核心观点 - 公司决定将年产2亿平米铝塑膜建设项目的预定可使用状态日期从2025年12月31日延期至2027年12月31日 [1][6] - 公司计划向银行申请总额不超过13亿元的综合授信额度以满足2026年经营需求 [12] - 公司将继续使用不超过9.3亿元的闲置募集资金进行现金管理，并计划使用不超过2亿元的闲置募集资金临时补充流动资金 [18][22][36][39] 募集资金基本情况 - 公司于2022年向特定对象发行A股股票37,214,182股，发行价格为45.02元/股，募集资金总额为人民币1,675,382,473.64元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币1,655,881,457.62元 [1][23] - 募集资金已全部到位并进行了专户存储管理 [2][24] 募投项目延期具体情况 - 本次延期是项目第二次延期，此前已于2024年6月将项目完成日期从原计划延长至2025年12月31日 [5] - 延期期间公司将根据市场订单情况分批次推进产能建设，避免产能过剩 [6] - 项目延期未改变投资内容、投资总额及实施主体 [1] 募投项目延期原因 - 2025年全球锂电池铝塑膜市场需求预计超3亿平米，其中国产铝塑膜市场占比约45%，市场增速和进口替代速度未达预期 [7] - 公司通过对现有产线技术升级改造，已将年产能从1000万平米提升至3000万平米，预计2026年1月完成后总产能将超3500万平米，可覆盖2025-2026年度订单需求 [7] 募投项目可行性 - 铝塑膜是软包电池核心关键材料，受益于软包电池在高端乘用车、3C数码设备及未来全固态电池领域的增长 [8] - 公司铝塑膜产品已实现对动力/储能锂电池、3C数码锂电池制造企业的批量供货，得到下游重要客户认可 [9] 银行融资授信 - 拟申请不超过13亿元的综合授信，授信期限自2025年12月至2026年12月，1年期贷款利率上浮不超过100个基点 [12] - 授信用途包括开具商业承兑汇票、银行承兑汇票、信用证、供应链融资、流贷、票据质押/贴现等，担保方式为信用无抵押担保 [13] 闲置募集资金管理 - 将使用不超过9.3亿元闲置募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的保本型产品 [18][22] - 将使用不超过2亿元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超过12个月，用于主营业务相关的日常经营活动 [36][39] - 截至2025年11月26日，募投项目累计使用募集资金5.3亿元，募集资金余额为11.36亿元 [37]