收购交易概述 - 安凯微拟以现金人民币325,991,258.12元收购思澈科技85.79%股权（对应标的公司注册资本339,215.0301美元）[5] - 思澈科技是一家专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计的集成电路设计公司[5] - 交易有助于公司丰富物联网应用处理器芯片产品系列，拓展在智能穿戴、健康设备、智能家居等领域的应用[6] 标的公司业务与团队 - 思澈科技产品研发聚焦超低功耗物联网的数据采集、处理及边缘人工智能推断，应用涵盖智能穿戴、健康设备、智能家居、智能终端等[5] - 产品被小米、荣耀亲选、Keep、OnePlus、Pebble、小寻等国内外知名品牌厂商采用[5] - 截至2025年7月31日，标的公司团队共80人，研发人员共57人，占比达71.25%，共有5位博士，26位硕士[5] - 研发团队成员大多有美国、中国一流半导体设计企业从业经历，包括Marvell、Broadcom、Amazon、锐迪科、联发科、紫光展锐等[5] 标的公司财务表现 - 2024年思澈科技营收为6,204.1万元，净亏损为4,864.29万元[6] - 2025年1-7月营收为4,382.35元，亏损为1,850.76元[6] 业务协同效应 - 在产品方面，交易有助于丰富物联网应用处理器芯片产品系列，拓展公司产品在智能穿戴、健康设备、智能家居等领域的应用[6] - 在技术方面，公司将利用标的公司在超低功耗、蓝牙通信、模拟射频、电源管理等核心技术，整合研发资源，提升技术实力和产品竞争力[6] - 在市场及客户方面，公司与标的公司将发挥各自市场和客户优势，促进协同，巩固和提升现有市场占有率，拓展更广泛市场领域[6] - 在供应链方面，与标的公司供应链资源整合有利于发挥规模效应，挖掘供应链整合优势[6] 收购方财务状况与交易支付安排 - 截至2025年9月30日，安凯微总资产为157,804.48万元，净资产为134,741.70万元，资产负债率14.61%[7] - 2025年1-9月安凯微经营性净现金流为-5,685.54万元，自有资金余额为30,969.47万元[7] - 交易完成后，安凯微营运资金将会减少，可能对流动比率、速动比率、资产负债率等财务指标造成影响[7] - 公司拟采用自有资金及银行贷款相结合方式分期支付交易价款，通过申请6-10年中长期贷款分期偿付，结合账面现金状况降低现金流压力[7]