公司上市与市场地位 - 紫光股份有限公司于12月3日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中信建投国际、法国巴黎银行、招银国际 [2] - 截至12月3日收盘，紫光股份A股(000938.SZ)股价为24.81元/股，总市值为709.59亿元人民币 [2] 业务概况与市场定位 - 公司是全球领先的数字化解决方案提供商，解决方案包括ICT基础设施产品、软件及云服务，主要用于人工智能训练及推理以及大数据处理 [3] - 公司核心业务为数字化解决方案和ICT产品分销，其解决方案是行业客户的数字化支柱，旨在加速人工智能落地并支持数字化转型 [3][4] - 根据弗若斯特沙利文资料，按2024年收入计，公司为中国数字基础设施市场第三大供应商，市场份额为8.6%，并在中国数字化解决方案市场排名前十 [3] - 截至2025年6月30日，公司是中国三家提供综合数字化解决方案的公司之一 [4] - 公司在多个细分基础设施市场占据领先地位：2024年在中国网络基础设施市场收入排名第二（市场份额12.8%），计算基础设施市场排名第二（市场份额8.2%），存储基础设施市场排名第五（市场份额3.1%） [4] 财务表现 - 公司收入从2022年的737.52亿元人民币增长至2024年的790.24亿元人民币 [7] - 截至2025年6月30日止六个月，公司收入为474.25亿元人民币，较上年同期的379.51亿元人民币有所增长 [7] - 公司整体毛利率呈下降趋势，从2022年的19.8%降至2023年的18.5%，并进一步降至2024年的16.0% [7] - 截至2025年6月30日止六个月的毛利率为14.4%，低于上年同期的17.8% [7] - 公司净利润从2022年的37.42亿元人民币下降至2024年的19.82亿元人民币 [7] - 截至2025年6月30日止六个月，净利润为12.85亿元人民币，低于上年同期的17.26亿元人民币 [7] 销售网络与地理分布 - 公司超过90%的收入来自中国内地，少于10%的收入来自海外 [3] - 截至2025年6月30日，公司在中国设有30多个代表处，销售及服务遍及全球100多个国家和地区，并在海外设立了32家子公司 [8] 募资用途 - 本次香港IPO募资净额计划用于：研发计划（聚焦高性能计算、云及数字化解决方案等先进技术）；战略投资及/或收购（寻觅在芯片相关、软件相关或下一代人工智能方面具有协同效应的目标）；海外扩张及加速全球市场渗透；一般营运资金及一般公司用途 [8]