行业整体态势 - 全球人形机器人产业2026年量产的积极信号逐步显现 [1] - 具身智能订单落地与应用场景扩展为行业注入新活力 [1] - 产业链加速落地，全球产业正迎来新的增长周期 [2] 主要公司进展 - 特斯拉计划在加州弗里蒙特建设100万台产能生产线，随后在得克萨斯州奥斯汀市打造1000万台产能生产线 [2] - 优必选Walker系列人形机器人2025年全年订单总金额已达到13亿元人民币，其中包括一笔1.43亿元的中标订单 [2] - 越疆与曹操出行达成战略合作，其人形机器人入驻行业首个“绿色智能通行岛” [2] - 越疆近期斩获多份订单：瑞德丰采购总金额超8050万元具身智能机器人，蓝思科技承诺2025年采购1000台，绿源合作推动规模达5000台机器狗应用 [3] 市场与投资情绪 - 欧洲投资者对中国科技与具身智能的兴趣较去年同期大幅增强，普遍认为该领域蕴含结构性增长机会 [3] - 尽管未来1–2年人形机器人业务尚难贡献显著利润，但资本市场已开始提前布局 [3] 应用场景扩展 - 具身智能机器人应用场景从工业制造延伸到商业服务领域并加速落地 [4] - 具体应用场景涵盖出行、物流、智慧门店、智能工厂、门店导览、产品演示、客户服务等 [2][3]