交易方案核心信息 - 佳华科技拟通过发行股份及支付现金方式收购数盾科技90%的控股权，构成重大资产重组 [2][5] - 公司股票自11月24日起停牌，计划于12月8日复牌，停牌前收盘价为48元/股，总市值为37.12亿元 [2] - 发行股份价格为31.05元/股，不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80% [6] 交易对方与关联关系 - 交易对方包含数盾科技控股股东及实际控制人朱云，其合计控制数盾科技31.52%股份的表决权 [6] - 交易完成后，部分交易对方及其一致行动人所持佳华科技股份比例将超过5%，预计构成关联交易 [6] 交易协同效应与行业背景 - 交易完成后，双方在业务、技术、客户等方面可产生良好协同效应，有助于丰富产品矩阵和应用场景，提升数据安全服务能力 [8] - 佳华科技是物联网大数据领域领军企业，提供全产业链解决方案；数盾科技是专注于国产密码技术的网络和数据安全整体解决方案提供商 [9] - 信息安全行业近年来快速发展，但市场竞争激烈 [10] 佳华科技财务表现 - 截至2025年9月30日，公司总资产为9.51亿元，归属于母公司所有者权益为6.53亿元 [12] - 2023年、2024年及2025年前三季度，营业收入分别为3.22亿元、3.00亿元及1.66亿元 [12] - 同期归母净利润分别为-2.08亿元、-1.03亿元及-6723.79万元，持续亏损但亏损额收窄 [12] 数盾科技财务表现 - 截至2025年6月30日，公司总资产为15.71亿元，所有者权益为12.03亿元 [15] - 2023年、2024年及2025年上半年，营业收入分别为3.41亿元、3.84亿元及1.77亿元 [16] - 同期净利润分别为6716.99万元、8526.14万元及4630.73万元，保持盈利且呈现增长趋势 [16]