发行申购情况 - 本次发行价格为104.66元/股 [1][6] - 网上发行有效申购户数为517.52万户，有效申购股数为288.62亿股 [1][6] - 网上发行初步中签率为0.02223023% [1][6] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03348913% [1][3][6][8] - 2025年科创板已上市新股的平均中签率约为0.04%，公司中签率低于平均值 [2][7] 发行规模与结构 - 本次发行股份总数量为4010万股 [2][7] - 初始战略配售数量为802万股，占本次发行数量的20.00% [2][7] - 最终战略配售数量为760.54万股，占本次发行数量的18.97% [2][7] - 战略配售后、回拨机制启动前，网下发行数量为2607.86万股，占扣除最终战略配售后发行数量的80.26%；网上发行数量为641.60万股，占比19.74% [2][7] - 由于网上初步有效申购倍数约为4498.38倍，超过100倍，启动回拨机制 [3][8] - 回拨将扣除最终战略配售后公开发行数量的10%（即324.95万股）由网下回拨至网上 [3][8] - 回拨后，网下最终发行数量为2282.91万股，占比70.26%；网上最终发行数量为966.55万股，占比29.74% [3][8] 募资用途与公司业务 - 本次拟募集资金39.04亿元 [4][9] - 募集资金将用于投资“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”、“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目” [4][9] - 公司致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台，为人工智能公共算力平台、运营商智算平台、商业化智算中心等提供基础算力 [4][9] - 公司重点布局教科研、金融、交通、能源、医疗健康、大文娱等行业应用场景 [4][10] - 主要产品包括用于智算推理的曦思N系列GPU、用于训推一体和通用计算的曦云C系列GPU，以及正在研发用于图形渲染的曦彩G系列GPU [4][10] 财务表现与前景 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为42.64万元、5302.12万元、7.43亿元 [4][10] - 公司最近三年营业收入复合增长率为4074.52% [4][10] - 2025年1月至9月营收达12.36亿元，同比增长453.52% [4][10] - 根据公司前瞻测算，其将最早于2026年达到盈亏平衡 [4][10] 行业参照 - 同为“国产GPU第一股”的摩尔线程，其网上发行初步中签率为0.02423369%，最终中签率为0.03635054% [2][7] - 摩尔线程上市首日盘中一度飙涨至688元/股，若据最高价计算，中一签（500股）新股可赚约28.69万元 [5][10]