公司IPO发行与申购情况 - 沐曦股份于12月7日晚间发布网上发行申购情况及中签率公告 [1] - 本次网上发行有效申购户数为517.52万户，有效申购股数为288.62亿股 [1] - 网上发行初步中签率为0.02223023%，回拨机制启动后，最终中签率为0.03348913% [1][3] - 本次发行股份总数为4010万股，初始战略配售数量为802万股，占本次发行数量的20.00% [3] - 依据发行价格确定的最终战略配售数量为760.5419万股，占本次发行数量的18.97% [3] - 初始与最终战略配售差额41.4581万股回拨至网下发行 [3] 回拨机制与发行结构 - 由于网上发行初步有效申购倍数约为4498.38倍，超过100倍，决定启动回拨机制 [3] - 回拨机制将扣除最终战略配售部分后公开发行股票数量的10%（即324.95万股）由网下回拨至网上 [3][4] - 回拨后，网下最终发行数量为2282.9081万股，占扣除最终战略配售部分后发行数量的70.26% [4] - 回拨后，网上最终发行数量为966.55万股，占扣除最终战略配售部分后发行数量的29.74% [4] 与同业公司对比 - 沐曦股份的网上发行初步中签率（0.02223023%）和最终中签率（0.03348913%）均低于另一家GPU厂商摩尔线程 [3][8] - 摩尔线程此前网上发行初步中签率为0.02423369%，最终中签率为0.03635054% [3][8] - 12月5日，摩尔线程作为“国产GPU第一股”开盘即暴涨468%，股价一度冲高至688元/股 [5][11] - 按摩尔线程发行价114.28元/股计算，中签投资者最高单签收益可超28万元 [5][11] 公司业务与发行定价 - 沐曦股份成立于2020年9月，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [4][9] - 主营业务是研发、设计和销售应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品，并提供配套软件栈与计算平台 [4][9] - 本次发行价格为104.66元/股 [4] - 对应的公司2024年摊薄后静态市销率为56.35倍，低于同行业可比公司2024年静态市销率平均水平 [4][9] 募集资金用途 - 若发行成功，预计募集资金总额为41.97亿元，扣除2.98亿元发行费用后，预计募集资金净额为38.99亿元 [4][10] - 募集资金主要投向“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”、“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目” [4][10] 公司财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为42.64万元、5302.12万元、74307.16万元 [5][10] - 同期归属于母公司所有者的净利润分别为-77696.52万元、-87115.82万元、-140887.94万元 [5][10] - 2025年1—9月，公司营业收入为123608.56万元，同比增长453.52% [5][10] - 2025年1—9月，同期实现归属于母公司所有者的净利润为-34550.21万元 [5][10] - 公司表示，核心产品训推一体系列商业化进程推进，出货量大幅增加带动营业收入大幅增长，亏损幅度显著收窄 [5][10]