交易概述 - 湖北文旅集团拟以总计约18亿元资金 通过协议转让和部分要约收购方式 取得君亭酒店集团控股权 [2] - 交易完成后 君亭酒店将从民营企业转变为湖北省国资委实际控制的国有控股企业 [2] 交易结构与细节 - 交易分为两部分 首先湖北文旅以每股25.71元价格 受让创始人吴启元及其一致行动人持有的近30%股份 转让总价款约14.99亿元 [4] - 创始人吴启元将放弃其剩余部分股份的表决权 [4] - 随后湖北文旅将向全体股东发起要约收购 计划进一步增持约6.01%的股份 [4] - 交易完成后 湖北文旅将合计持有君亭酒店36%的股份及对应表决权 成为新的控股股东 [5] 交易动因与公司现状 - 湖北文旅旨在为君亭酒店注入优质资源 改善其经营业绩 并解决公司“持续投入能力不足的短板” [5] - 今年以来国内酒店市场供需结构阶段性失衡 行业竞争加剧 导致君亭酒店盈利受到明显挤压 [6] - 公司2025年前三季度营收仅增长0.58% 但同期归母净利润同比大幅下降45.92% [7] - 具体财务数据显示 年初至报告期末营业收入为5.059亿元 同比增长0.58% 归属于上市公司股东的净利润为990万元 同比下降45.92% [8] - 扣除非经常性损益的净利润为719万元 同比下降57.18% [8] - 基本每股收益为0.05元 同比下降44.44% [8] - 总资产为24.41亿元 较上年度末下降4.17% [8] 未来经营安排与战略 - 湖北文旅承诺将保留君亭酒店原有的核心经营团队 并给予业务经营与团队管理方面充分的自主权 不主动干预日常运营 [8] - 新股东表示将支持君亭酒店既有的品牌战略 即定位于融合东方文化的高端商务和度假市场 [9] - 湖北文旅还计划支持君亭酒店在资本运营 外延式并购以及“酒店+”多元业态融合等方面进行探索 [9] 交易影响与市场反应 - 分析认为 背靠资产规模过千亿 拥有大量景区和酒店资源的湖北文旅 使君亭酒店在资金支持 项目获取 资源协同等方面具备更多可能 [9] - 对于湖北文旅而言 控股一家上市酒店公司 为其庞大的文旅资产实现专业化 市场化运营提供了一个资本平台 [9] - 市场反应复杂 停牌前公司股价曾连续两日大幅上涨 但在12月3日复牌当日 股价开盘即下跌超过11% [9] - 这反映出投资者在权衡国资入主的长期资源赋能与酒店行业短期经营挑战时的复杂心态 [9] 交易进展 - 该交易仍需履行国资审批 交易所合规性确认等一系列程序 [10]