华安证券（600909）发布研报称，AI大模型训练对通信带宽、时延和功耗要求极高，OCS凭借其高带 宽、低延迟特性成为理想互联解决方案。头部厂商带领下，全球OCS光交换机市场规模将从2020年的 0.7亿美元增长至2025年的7.8亿美元，年复合增长率达62%。OCS光交换机产业链上游核心器件是产业 链技术壁垒最高的环节，价值量占比高。 华安证券主要观点如下： AI大模型训练对通信带宽、时延和功耗要求极高，OCS凭借其高带宽、低延迟特性成为理想互联解决方 案 OCS(Optical Circuit Switch，光交换机)是一种基于全光信号的交换设备，通过配置光交换矩阵在输入与 输出端口间建立光学路径，实现信号交换。相比传统电交换机，OCS无需光电转换和数据包处理，具备 低延迟、低功耗、高可靠性的优势，且支持跨代设备无缝互联，延长硬件使用寿命。 OCS主要应用于AI算力集群的三大场景：Scale-Up(单节点性能强化，如谷歌TPUv4集群)、Scale-Out(多 节点协同，如谷歌Jupiter架构)和Scale-Across(跨数据中心互联，如英伟达DCI)。该行测算，在谷歌TPU 集群中，一个包含4096 ...