第一创业子公司收到行政处罚 - 第一创业全资子公司一创投行于12月5日收到中国证监会江苏监管局的《行政处罚事先告知书》[1] - 处罚涉及鸿达兴业2019年可转债项目的持续督导工作[3] 一创投行具体违规行为 - 涉嫌在持续督导期间未勤勉尽责，包括未充分核查募集资金投入及归还情况[3] - 未按规定发表核查意见，导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载[3] - 未按规定履行督促及报告义务[3] - 保荐代表人范本源、宋垚被认定为上述违法行为的直接负责主管人员[3] 行政处罚具体内容 - 对一创投行责令改正，给予警告，没收保荐业务收入424.5万元，并处以1273.59万元罚款，合计罚没约1698万元[3] - 对保荐代表人宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款[3] 涉事项目及公司现状 - 涉事可转债项目对应正股为原A股上市公司鸿达兴业，该公司已于2024年因股价持续低于面值而退市[4] - 其可转债“鸿达转债”已转入退市板块交易，简称变更为“鸿达退债”[4] - 鸿达兴业公告，“鸿达退债”将于2025年12月16日到期，公司未能筹集本息兑付资金，预计无法按期兑付[4] 对第一创业财务及业务的影响 - 第一创业表示，目前公司和一创投行经营情况正常，拟处罚事项不会对经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响[8] - 但根据Wind数据，第一创业证券2025年上半年投行业务实现净利润4155.96万元，此次约1698万元的罚没金额仍对其业绩形成明显侵蚀[8] - 从IPO项目表现看，一创投行保荐质量不容乐观：2022年至今共申报8单IPO项目，其中6单已终止、1单中止审查、1单处于问询阶段[10] - 此前冲刺创业板的聚合科技经历三轮问询后最终以终止收场[14] 公司战略与业务现状 - 第一创业在半年报中表示，公司以“追求可持续发展，打造具有独特经营模式、业绩优良，富有竞争力的一流投资银行”为愿景[12] - 公司近年来在投行业务上取得了一定改善，但此次处罚事件反映出公司在持续督导履职、项目质量把控以及合规内控机制上仍存在显著短板[12]