文章核心观点 - 康耐特光学股价上涨，消息面主要受全球科技巨头加速布局AI智能眼镜赛道、行业即将进入产品爆发期以及公司在产业链中的关键定位和增长潜力被市场关注所驱动 [1][2] 行业动态与竞争格局 - 谷歌宣布正开发两类AI眼镜（一类带显示屏，一类主打音频），计划于2026年上市，旨在与Meta竞争 [1] - 近期国产AI眼镜新品迭出：理想汽车于12月3日发布首款理想AI眼镜Livis，阿里旗下夸克于11月27日发布AI眼镜S1 [1] - 国际市场上，Meta与雷朋联合推出的Ray-Ban Meta系列累计出货量已超过200万台，亚马逊也计划推出AI眼镜与Meta竞争 [1] - 东方证券认为，从2025年第二季度起智能眼镜品牌发售节奏将加快提速，2026年更多大厂品牌发布值得期待，行业将加速驶入产品爆发期 [2] 产业链关键环节与公司定位 - 智能眼镜的重量是影响消费者决策的重要因素之一 [2] - 具备生产超薄镜片并掌握贴合技术的眼镜企业在产业链中具有至关重要的定位 [2] - 瑞银表示，康耐特光学于2024年已跻身全球第二大眼镜镜片制造商（按产量计） [2] 公司业务前景与估值 - 瑞银预期，公司传统眼镜镜片业务在2024至2027年期间，净利润复合年增长率将达到25% [2] - 智能眼镜的崛起预期将释放公司的长期增长潜能 [2] - 在智能眼镜持续进展的背景下，瑞银认为公司当前34倍2026年预期市盈率存在重估空间 [2]