公司核心动态与战略 - 佳兆业集团主席郭英成近期高调现身地产项目发布会，为“中信・信悦湾”站台，传递公司逐步走上正轨的信号[1][3] - 公司提议按每股0.5港元发行新股，用以支付约1.2亿美元的美元票据利息，此举旨在节省约9.33亿港元现金，缓解现金流压力[5] - 公司境外债务重组方案已于2024年9月15日生效，成功削债约86亿美元，并将新票据平均展期5年，票面利率压至5%-6.25%，显著减轻短期偿债压力[14] 财务状况与债务化解 - 截至2025年6月底，公司现金及银行存款仅21.7亿元人民币，且大部分为受监管的预售资金，而一年内到期的短期债务高达1192亿元人民币，资金压力悬殊[7][9] - 以股抵债方案需持有本金额75%以上的债权人同意，发行价0.5港元高于二级市场价格，为债权人提供潜在退出路径[9] - 若方案获批，郭英成持股比例将从债务重组后的8.04%降至约6.5%，债权人合计持股将达60%，实现“以权换命”[11][12] 经营重心与资产盘活 - 公司将经营重心放在“保交付”和“盘活资产”上，自2021年以来已累计交付约12万套房源[16][17] - 通过转让“东角头地块”（即“中信・信悦湾”）股权给中信系，采用由合作方融资代建的模式盘活核心资产，项目现金流优先偿还资方后再回流至公司[20] - 销售端压力依然很大，加快销售回笼现金是公司面临的主要难题[19] 未来发展与探索 - 公司正从债务重组向常态化运营过渡，致力于恢复市场信用和主体信用[22] - 通过佳兆业资本平台探索现实世界资产代币化业务，试图以金融科技盘活商业和文旅资产，寻找新的增长点[22][24] - 公司未来需向市场证明其资产管理能力，并让债权人相信股价能走出低谷，以摆脱“出险房企”标签[26]