公司风险管理策略 - 为规避饲料原材料及生猪价格大幅波动风险，公司及控股子公司拟以自有资金开展玉米、豆粕、生猪等商品期货的套期保值业务 [2] - 套期保值业务所需保证金和权利金最高占用额不超过人民币8亿元，有效期自2026年1月1日至2026年12月31日，额度可循环使用 [2][3][5] - 交易品种仅限于与生产经营直接相关的农产品期货，交易场所包括合规的境内场内或场外交易场所 [2][3][4] 金融衍生品交易计划 - 为规避汇率和利率波动风险，公司及控股子公司拟开展金融衍生品交易业务，交易品种包括远期结售汇、外汇掉期、利率掉期等 [16][19] - 金融衍生品交易业务金额不超过人民币70亿元，预计动用的保证金和权利金上限不超过人民币7亿元，有效期自2026年1月1日至2026年12月31日，额度可循环使用 [17][20] - 开展金融衍生品交易旨在应对国际业务中的汇率利率风险，锁定汇兑成本，降低财务费用，不使用募集资金 [19][21] 内部控制与审议程序 - 公司已建立《期货和衍生品交易管理制度》并落实风险防范措施，套期保值业务规模将与经营业务相匹配 [3][11] - 商品期货套期保值与金融衍生品交易两项议案均已于2025年12月9日经公司第五届董事会第十次会议审议通过 [2][7][17][22] - 金融衍生品交易遵循锁定风险原则，不做投机性操作，并设有内部审计、风险预警及止损程序 [23][26][27] 2026年度日常关联交易预计 - 公司预计2026年度与关联方牧原实业集团有限公司及其下属子公司等发生日常关联交易，该议案已获董事会审议通过，关联董事回避表决 [34] - 该日常关联交易预计议案尚需提交公司股东大会审议，关联股东将在股东大会上回避表决 [35] - 关联交易因日常经营所需产生，交易价格遵循市场化原则协商确定，旨在维护交易双方利益且不影响公司独立性 [40][43][44] 2025年第二次临时股东大会安排 - 公司定于2025年12月25日15:00召开2025年第二次临时股东大会，会议采用现场表决与网络投票相结合的方式 [48][49][50] - 股权登记日为2025年12月17日，股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与网络投票 [51][57][64] - 会议审议事项包括2026年度日常关联交易预计等议案，部分议案需对中小投资者表决单独计票且为特别决议事项 [52]