行业转型现状 - 截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，较二季度末的7.15亿张减少800万张，较2022年同期历史高点8.07亿张累计减少约1亿张，并已连续12个季度下降 [1] - 行业正告别规模扩张的粗放发展模式，全面迈入存量竞争的价值深耕阶段，商业银行战略从“规模导向”转向“价值导向” [1] 市场空间受挤压因素 - 消费贷产品在客户体验和银行管理成本上更具优势，且利率显著低于信用卡，市场平均利率从2022年11月的约4.2%下行，2023年进入“3”字头区间，2024年部分银行消费贷利率甚至跌破3% [2] - 互联网大厂开发的虚拟透支产品凭借巨大流量进行跨界挑战 [2] - 监管政策日趋严格，规范发卡、授信、收费等环节，推动行业从“重规模”向“重合规”转变，银行发卡审核和客群筛选更为审慎 [3] - 商业银行基于零售金融业务调整，逐渐将信用卡和借记卡的消费信贷业务进行整合 [3] 银行战略转型路径：场景化深耕 - 行业普遍认识到必须回归服务本质，通过“优风控、专客群、强体验”实现高质量发展 [4] - 建议信用卡业务聚焦信用与权益核心优势，从场景化金融和全周期服务维度发力，深度嵌入交通出行、医疗健康、教育培训、特定商圈优惠等高频特定消费场景 [5] - 招商银行信用卡聚焦“游、购、逛”三大消费场景，深耕旅行、国补与电商场景，在境内联合旅游平台、航司、酒店开展优惠，在境外深化“非常境外游”主题活动 [6] - 针对家庭生活场景，招商银行搭建“饭票”加“影票”的“两票”平台，覆盖餐饮、电影、商超等日常高频消费，并推出“国补有招”消费品以旧换新金融方案，已惠及近10万持卡人 [6] - 在电商大促场景，招商银行信用卡覆盖淘宝、京东、拼多多等平台，推出分期优惠和领取外卖红包活动 [6] 银行战略转型路径：聚焦高价值客群 - 市场主导权已转向客户，行业通过精细化市场细分来识别并服务目标客群以提升服务适配性 [6] - 银行选择重点聚焦信用资质稳定、消费潜力较强、风险可控的核心客群，如中高收入人群、稳定就业群体、细分行业从业者，通过差异化权益设计和客户生命周期管理提升单客价值 [7] - 当前业务发展主要聚焦于高端商务人士、商旅客户、年轻白领及车主等特定客群 [7] - 商旅与高端客群具有高消费能力、高用户黏性和低风险特征，需求旺盛，银行通过配置专属权益构建差异化竞争壁垒，并可联动财富管理等业务 [7] - 年轻都市白领更易接受分期、预授信和数字化服务，用户活跃度高，能为银行贡献分期利息、服务手续费等稳定收益 [7] - 跨境消费人群能带动银行外币结算、汇兑及相关增值服务等收入增长 [7] - 聚焦高价值客群旨在通过精准对接需求提升单位客户的综合收益水平 [7] - 不同机构的具体客群选择取决于其独特的资源禀赋与能力优势，如存量客群基础、营销专长、合作生态、地域特色等 [8] 产品与收益结构 - 信用卡本质是围绕个人消费设计的产品，资产规模扩张需依托足够多的客户消费支撑 [8] - 信用卡目前能够承载的大额消费领域较为有限，主要集中在高端购物与汽车消费两类，基础客群中占比最大的是车主 [8] - 针对年轻客群和商务人群，信用卡主要提供日常消费的免息垫付服务，这部分并不直接带来收入，只有在汽车分期场景中，银行才能通过收取服务费或分期手续费实现真正收益 [8] 科技赋能 - AI分析和大数据技术在客户分群上扮演越来越重要的角色，行业依托这些科技手段对客群进行更深入的洞察与动态化运营，以提升决策精准度 [9] - 通过精准定位客群有助于优化资产结构、降低运营成本，实现“优风控”目标并提升客户体验 [9]