杰瑞股份股价表现与业务进展 - 公司股价于12月12日盘中涨超7%并创历史新高，收盘涨幅4.69%，今年以来累计涨幅达109.94% [1] - 12月以来成交活跃度大幅提升，日均成交额达21.97亿元，环比上月增长324.92% [1] - 公司全资子公司杰瑞敏电能源集团于11月11日与贝克休斯签署NovaLT™燃气轮机全球战略合作和规模订单协议 [1] - 杰瑞敏电于11月27日与一全球AI行业巨头签署超1亿美元发电机组销售合同，并于12月2日与另一北美客户签署超亿美元发电机组销售合同 [1] AI数据中心建设驱动燃气轮机需求 - 全球数字化与AI算力增长驱动北美数据中心新一轮扩容，AI数据中心对能源系统的可靠性、响应速度及可持续性要求更高 [2] - 燃气轮机凭借项目建设快、发电稳定、启动快、碳排放低及成本较低等优势，有望成为AI数据中心重要供电方案 [2] - 全球燃气轮机市场主要由GE Vernova、西门子能源、三菱重工主导，三者占据全球在建燃气电厂燃气轮机市场三分之二份额 [2] - GE Vernova以近55GW的在建燃气轮机装机容量位居全球首位，三大巨头财报均显示燃机订单持续高增长 [2] 行业巨头GE Vernova的业绩与市场表现 - GE Vernova因大型数据中心建设推动电力需求，预计年底将签署80GW联合循环燃气轮机合同 [3] - 公司燃气轮机已售罄截至2028年的所有产能，2029年产能也仅剩10% [3] - 公司上调未来数年业绩指引，股息翻倍并大幅扩容股票回购 [3] - 公司股价于12月10日盘中创731美元/股历史新高，截至12月11日收盘，年内累计涨幅超110%，总市值超1900亿美元 [3] 燃气轮机行业前景与供应链机遇 - 机构预计至2028年全球燃机供需将逐步实现平衡，行业有望保持高度景气 [3] - 在未来主要OEM新一轮扩产周期中，中国供应链将持续受益于下游订单与交付的高景气度 [3] - 行业受益于海外AI数据中心建设带来的用电供需紧张及后市场维保快速起量 [3] - 全球市场由美国西门子、GE、三菱重工、卡特彼勒等主导，国产替代空间较大 [4] A股燃气轮机概念股市场表现 - A股燃气轮机概念股超过20只，12月12日全线飘红，其中6股涨停，5股收盘价创历史新高 [5] - 截至12月12日收盘，概念股今年以来平均上涨62.96%，大幅跑赢同期上证指数，5股年内涨幅翻倍 [6] - 应流股份累计涨幅196.95%位居榜首，公司为西门子能源F级燃机稳定供应叶片，并是其H级燃机叶片在中国的唯一供应商，也与GE航改燃机业务达成战略合作 [6] - 行业高景气下概念股获机构频繁调研，年内共9只概念股获机构调研10次及以上，博盈特焊以35次调研位居首位 [6] - 博盈特焊前瞻性布局燃气轮机核心换热设备HRSG，已具备一定规模产能并承接部分订单，潜在客户处于审厂流程 [6]