文章核心观点 - 人工智能正从数字世界转向物理世界 催生规模达25万亿美元的全球机器人硬件市场 一场机器人领域的“寒武纪大爆发”正在到来 [1] - 中国在制造能力、稀土材料控制及政策支持等方面展现出明显领先优势 且这一地位有望在未来十年持续扩大 [4] 市场增长预测与规模 - 基准情形下 全球机器人硬件销售额将从2025年的约1000亿美元激增至2030年的5000亿美元 2040年达9万亿美元 2050年攀升至25万亿美元 [1] - 到2050年全球将销售14亿台机器人 运行中的机器人总数将达到65亿台 [5] - 2030年全球将售出约9000万台机器人 2040年将增至6亿台 [9] - 上述预测仅涵盖硬件销售 若加上软件服务、维护及供应链相关收入 市场规模可能成倍增长 [1] 市场驱动因素与形态 - 机器人形态高度多样化 包括工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶车辆、类人机器人、家用机器人等 覆盖制造业、医疗、农业、交通、国防、空间探索等场景 [8] - 小型无人机和家用机器人在近期最具市场潜力 人形机器人预计在2029~2030年开始规模化部署 [9] - 小型无人机和低空机器人系统是近期机会最大的投资领域 主要基于三维空间导航相对容易、俄乌冲突教训带来的政府优先级提升以及监管框架逐步成熟三个因素 [11] 上游零部件需求 - 机器人产业爆发式增长将对上游零部件供应商带来巨大机遇 [9] - 到2050年支撑14亿台机器人销售将需要：57亿个摄像头（较2025年增长95倍）、270亿个电机（增长260倍）、410亿个轴承（增长200倍）、1250万ExaFLOPS边缘计算能力（增长4万倍）、170万吨稀土磁铁（增长480倍）以及26太瓦时电池容量（增长1450倍） [9] - 需求激增将为电机、轴承、稀土、摄像头、传感器、AI芯片、电池等供应商带来重大商机 [11] 中国的领先优势与产业地位 - 在具身智能竞赛中 数据收集与制造能力密不可分 规模化生产是真正的挑战 中国在这方面展现出明显优势 [14] - 2025年机器人和无人机领域风险投资有望超过300亿美元 AI相关企业融资总额将达2600亿美元 中国企业在其中占据重要地位 [15] - 中国人形机器人开发商数量众多 包括优必选、小鹏机器人、乐聚机器人等 [15] - 中国在工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶、医疗机器人等领域均实现量产和规模化应用 [15] - 摩根士丹利预计 未来十年中国机器人销量和产业规模将持续高于美欧等主要经济体 [15] - 稀土、关键零部件、算力等供应链环节的掌控 为中国企业提供了长期竞争壁垒 [15] - 到2050年 中国将占据全球机器人销量的约26% 其中在工业机器人和无人机领域的份额更高 [16] - 中国在人形机器人供应链中占据63%的份额 占主导地位 尤其在“身体”环节优势显著 [16] - 制造能力将成为具身智能时代的核心竞争力 数据、软件、制造和硬件形成递归循环 [16]