公司债务构成与到期安排 - 公司一年内到期债务主要由三部分构成：2020年发行的可转换公司债券将于明年5月到期[1] 心脑血管事业部柏盛国际私有化产生的外币借款每3年续期一次，目前处于下次续期前一年[1] 蓝帆柏盛A轮融资潜在回购义务在合并层面确认为金融负债[1] - 公司计划通过下修转股价和提振股价促进可转债转股或部分转股，无法转股的则保障兑付[1] 对于外币借款，计划继续进行贷款续期或置换[1] 对于A轮融资回购义务，计划与相关投资者沟通达成妥善方案[1] 目标是通过这些方式实现短期债务的明显降低[1] 公司偿债能力与流动性状况 - 截至2025年9月30日，公司货币资金及交易性金融资产合计约21.99亿元[1] 2025年1-9月公司合计实现经营活动现金流量净额2.27亿元，较去年同期由负转正并实现显著流入[1] 预计未来经营情况继续改善，有望继续贡献正向现金流[1] - 公司尚有较大额度的银行授信额度尚未使用，可用资产充裕，具有较大的融资空间[1] 公司旗下控股、参股公司融资能力突出，具有较强的股权变现和吸纳融资的能力[1] - 心脑血管事业部主体蓝帆柏盛经营情况显著向好、迈入盈利周期，为相关负债的妥善处理创造了有利条件[1] 公司近期融资与资产盘活举措 - 2024年6月公司公告子公司增资扩股引入外国产业投资者[1] 泰国产业投资者Hua Kee Co, Ltd (HKG)以现金方式向山东健康科技增资2亿美元，去年实缴到位1亿美元，今年将剩余1亿美元也全部实缴到位[1] 此举显著增强了公司的整体流动性和债务兑付能力[1] - 公司心脑血管事业部主体蓝帆柏盛、公司其他下属事业部、对外投资与孵化业务也都有明确的市场价值和融资空间[1] 公司已在逐步落实战略调整与融资举措，将全方面保障未转股的可转债到期兑付，做好相关资金储备[1]