美国对华芯片出口政策调整 - 美国政府批准英伟达向中国出口H200芯片，但附加了25%的利润分成条款，预计将带来100亿美元营收 [1] - 此举被视为“技术收割+政策设局”，旨在用上一代“够用但不领先”的芯片诱导中国市场重新依赖英伟达生态 [1] 中国市场的反应与策略 - 中国企业拒绝了美方的芯片，白宫AI顾问承认“他们在拒绝我们的芯片……显然他们不想要这些” [3] - 中国工信部将昇腾、寒武纪等国产AI芯片正式纳入政府采购目录，关键领域必须优先采购国产芯片 [5] - 此举被视为对美方政策的先发制人反击，标志着中国市场正系统性转向自研芯片 [5] 国产芯片面临的挑战与应对 - 国产AI芯片面临生态不兼容的挑战，例如金融系统依赖英伟达CUDA架构，转向国产芯片需重写核心代码，曾有上亿元国产算力卡因软件不匹配而闲置 [6] - 国产芯片在能效比方面与英伟达高端产品存在差距，同等算力下更耗电，运营成本更高 [6] - 通过政策引导、能源补贴和采购倾斜来倒逼适配并保障产业过渡期，以政府采购带动需求、迭代和生态培育 [6] 行业影响与未来趋势 - 英伟达正逐步失去中国市场的“生态绑定”优势，其用户群正通过工程师生态、框架适配等多维方式向国产平台迁移 [7] - 生态黏性是半导体最重要的软资产，一旦失去，靠单一芯片产品短期补血毫无意义 [8] - 国产芯片的发展需对抗性能差距，并完成语言生态、开发工具链、人才体系的完整替代，但一旦成功将重塑技术与市场主权 [8]