公司近期动态与机构关注 - 近3个月公司开展8次调研活动，累计接待超过170家机构 [1] - 公司于2024年以自有资金2亿元投资上海砺算，布局高性能GPU赛道 [1] - 上海砺算首款显卡产品在主流性能测试中表现良好，展现出优良的图形和计算能力，具备商业化潜力与市场竞争力 [1] 公司产品研发与布局 - 公司在NAND、NOR、DRAM每条生产线均配备专属研发团队，涵盖电路设计、版图设计、验证、测试等完整研发环节，并始终保持高水平技术研发投入 [2] - 在车规级存储产品方面，SLC NAND Flash、NOR以及MCP等产品有更多料号通过AEC-Q100验证，将适用于更严苛的车规级应用环境 [2] - 在智能穿戴设备领域，SLC NAND Flash凭借擦写速度与存储密度优势，已形成对NOR Flash在代码存储应用中的替代效应 [2] 下游市场需求变化 - 网通领域招标规模同比去年同期显著增长 [3] - 可穿戴智能设备的存储容量需求持续增加 [3] - 安防市场自下半年起拉货动能增强，较上半年回升明显 [3] - 物联网模块需求向好，5G模块导入逐步起量 [3] - 车载领域公司将继续推进整车厂和Tier1客户导入工作，以推动市场份额增长 [3] 存储芯片行业趋势 - 存储芯片行业正迎来AI驱动的新一轮超级景气周期 [4] - 边缘AI设备应用前景广阔，存算一体芯片有望规模化应用 [4] - 可穿戴设备对存储容量和功耗要求苛刻，定制化存储解决方案将成为行业趋势 [4] - AI大模型训练与推理引爆企业级存储需求，AI服务器对NAND的需求是传统服务器的好几倍 [4] - 预计2026年数据中心有望首次超越消费电子，成为NAND最大应用场景 [4] - AI重塑了NAND Flash的产品结构、客户重心与技术演进路径，开启‘高性能+高密度’双轮驱动的新周期 [4]