行业核心观点 - 大厂音视频大模型生成能力已逐渐进入专业影视级别，为AI真人类型视频内容创作提供了更大增长空间，并持续推动AI漫剧相关应用工具落地，加速短剧内容生态变化发展 [1] - 漫剧行业从内容供给、盈利模式到政策环境仍处于快速变化阶段，内容、制作、终端等不同优势方平台方仍有较多竞争机会，为漫剧2026年的发展提供动力 [1][4] - 漫剧转出海不存在演员、场地等成本上抬，制作成本、分发成本较低，具备内容出海优势 [1][6] 大厂技术进展与平台激励 - 阿里云于12月16日发布视频生成模型Wan2.6，是国内首个拥有角色扮演功能的模型，支持用户上传视频生成影视级内容，实现音画同步和多镜头生成，支持最长15秒视频 [1] - 字节于12月16日发布音视频模型Seedance1.5pro，实现原生音视频联合生成与精准音画同步，通过MMDiT架构优化，推理速度加速超10倍，在专业评测中相较于Sora2展现出更平衡可控的特质 [2] - 抖音于12月16日发布漫剧AI工具激励政策，对使用字节大模型产品并达到一定产量的漫剧机构提供15%的技术成本补贴 [2] 平台内容生态与审核趋势 - 抖音自11月27日起将漫剧资产和数据迁移至新后台，新平台审核初期严格，11月27日至12月2日每天新增漫剧不足50部，此后审核提速，截至12月15日过去一周新增漫剧超2200部，是上一周的3.8倍 [3] - 抖音新平台审核呈现新取向：AI漫剧和仿真人AI剧优先，沙雕漫和简笔画通过率降低，低质量内容难以过审 [3] - 在新增播放量TOP50漫剧中，过去一周(12.8-14)与上一周(12.1-7)相比，3D动态漫实现从0部至5部的突破，整体动态漫为25部占比50%，沙雕漫由20部减至15部占比30%，AI仿真人由1部增至3部，AI效果类占比18% [3] 平台竞争与扶持政策 - 百度即将推出独立漫剧App“柚漫剧”，并将上线iOS和安卓平台 [4] - 快手于12月10日发布漫剧新政策，对同期在快手首发的PGC漫剧提供4%(S级)、2%(A级)返点，对消耗超过2万的月度爆款TOP100的PGC漫剧给予5000至2万元现金奖励，对月度爆款TOP500的UGC漫剧给予500至1万元现金奖励 [4] - 七猫于12月3日发布漫剧剧本征集政策，A至S+级分别给予1-10万元保底稿酬及10-20%收益分成，并计划在2026年Q1实现月产100部漫剧 [4] 内容题材发展趋势 - 灵矩动漫、小明太极等头部漫剧厂商已开始上线女频内容或开展内容测试，漫谭动漫自11月布局女频漫剧，目前已占其总产能的10% [5] - 行业认为女频漫剧需求很大，会在未来半年到一年迎来爆发，且女性用户的付费能力会为漫剧带来新的增长 [5] - 女频内容缺少强刺激的视觉场面，对剧本质量要求较高，预计将随着行业内容质量的提升迎来更大增长空间 [5] 出海发展前景 - 漫谭动漫等个别厂商已开始布局漫剧出海，如将剧本整体拿到TikTok等平台测试活跃度和流水，厂商对漫剧海外市场充满信心 [6] - YouTube大中华区动漫AI策略负责人表示，鉴于当前海外漫剧基数较低，预计2026年市场规模会增长至少3倍以上 [6] 建议关注的相关公司 - 漫画、网文等IP源头公司：荣信文化、欢瑞世纪、中文在线、掌阅科技、阅文集团、中信出版等 [7] - 漫剧出海推广卖铲人：易点天下等 [7] - AI技术和平台优势公司：快手-W、哔哩哔哩-W、昆仑万维、华智数媒、捷成股份等 [7]