境外债务重组生效与核心条款 - 公司境外债务重组生效日期预计于2025年12月23日或前后落实 届时约96亿美元的现有债务将获全面解除及免除 [1] - 作为债务解除的代价 公司将于重组生效日期向计划债权人发行强制可转换债券 [1] - 重组计划已于2025年11月5日获香港高等法院批准 所有重组条件均已达成 [5] 债务重组具体方案与影响 - 重组方案提供全额债转股选项 向债权人分派两类强制可转换债券 [5] - 第一类转股价为6.80港元/股 可在重组生效日起6个月内转股 适用于约75%的债务（约560.625亿港元）[5] - 第二类转股价为3.85港元/股 可在重组后18～30个月内转股 适用于不超过25%的债务（约186.225亿港元）[5] - 若全部债务完成转股 预计新增股份超过130亿股 其中按6.80港元/股转股可新增约82.45亿股 按3.85港元/股转股可新增约48.37亿股 [5][6] - 加上境内债重组和团队稳定计划带来的约9亿股新增股份 公司总股本预计将从2024年末的106亿股左右扩大到超245亿股 [5] - 通过“债转股”大幅减少现金偿还压力 将债权人转变为股东 [6] - 随着境内、境外债务重组成功 公司整体偿债压力预计下降近600亿元 每年可节约数十亿元利息支出 [7] 集友贷款重组安排 - 公司就唯一一笔未偿本金约8.58亿港元的贷款与集友订立重组契约 [1][8] - 重组后 其中35%的金额（即3.003亿港元）将展期10年 列为重组后贷款 [8] - 其余未偿还金额将通过公司向集友配发及发行新股份的方式清偿 预计发行约2.79亿股 约占公司现有已发行股本的2.43% [8] - 预期透过股份发行事项合共偿还债务约7.75亿港元 [8] - 重组后贷款将继续由附属公司三亚青田拥有的部分土地提供抵押担保 预计该地块物业项目销售回款将足够清偿贷款 [8] 重组意义与公司经营近况 - 公司表示 通过完成全面境外债务重组及集友交易 将彻底解决公司的债务风险 支持公司整体信用及长期业务的恢复 [2][9] - 据行业统计 融创中国是第一家完成境内、境外债务全部重组的大型房企 [9] - 2025年1～11月 公司累计实现合同销售金额338.9亿元 同比下滑25.3% 累计合同销售面积约118.1万平方米 同比下滑44.37% 合同销售均价约28700元/平方米 同比上升34.23% [9] - 公司部分重点项目销售表现突出 如上海壹号院累计销售额突破220亿元 稳居2025年全国单盘销售冠军 [9] - 公司近期在多地有新项目推新 包括天津梅江壹号院二期、上海外滩壹号院风貌别墅、武汉光谷壹号院等 [9]