深圳航空股权融资交易结构 - 深圳航空启动总金额160亿元人民币的股权融资计划 拟分两期实施[3] - 首期融资中 新投资者鲲航投资以现金20亿元认购新增注册资本19.56亿元 获得增资后20.9134%的股权[2][3] - 控股股东中国国航以非公开协议方式同步增资20.82亿元 认购新增注册资本20.35亿元 首期增资后持股比例保持51%[2][3] - 原股东深圳国际决定不参与增资 其持股比例在首期完成后将从49%被摊薄至约28.09%[3] 交易相关方与公司治理 - 新投资者鲲航投资与深圳国际均为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会控制的企业[4] - 首期增资后 深圳航空股东会为最高权力机构 董事会组成及中国国航的席位设置、决策机制与增资前保持一致[5] - 首期增资不导致深圳航空控制权变更 中国国航仍为实际控制人并继续合并报表[5] - 后续增资完成后 中国国航的持股比例将保持51.00%[5] 融资目的与战略影响 - 融资旨在增强深圳航空资本实力 改善资本结构 提升短期偿债能力 减轻债务负担 降低资金成本[5] - 融资有助于深圳航空抓住粤港澳大湾区政策优势 巩固其国内及国际航空市场份额 提升深圳机场国际枢纽竞争力[5] - 融资将用于加快更新机队 扩大宽体机规模 以提升国际市场竞争力[5] 市场反应 - 交易进展公告发布当日（12月18日） 中国国航股价报8.94元/股 上涨2.17%[6]