公司IPO监管问询要点 - 证监会要求公司就外资准入、境外投资、国有股东标识、新增股东入股价格合理性、股权激励合规性及拟“全流通”股份权利瑕疵等六方面事项进行补充说明并出具法律意见 [1] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2014年，是全球领先的下一代人工智能机器人企业，业务涵盖智能机器人及解决方案的设计、研发、制造与商业化 [2] - 按2024年销量计，公司的多关节机器人在中国市场国内制造商中排名第三，在全球制造商中排名第七 [2] - 自2023年起，公司在销量增长率方面连续两年位居中国主要多关节机器人制造商之首 [2] - 公司是中国唯一能同时量产工业机器人与协作机器人的企业 [2] 公司财务表现 - 公司近三年营收复合年增长率达46% [2] - 2022年、2023年、2024年及截至2024年6月30日、2025年6月30日止六个月，公司收入分别为1.53亿元、2.67亿元、3.25亿元、1.17亿元及1.76亿元 [2] - 同期，公司分别录得净亏损2.38亿元、1.58亿元、1.92亿元、0.84亿元及0.90亿元 [3] - 2025年上半年亏损同比扩大7.94% [3] - 三年半累计亏损额为6.78亿元 [2][3] 公司负债与财务成本压力 - 融资带来的财务成本是导致亏损的重要原因之一 [3] - 2024年及2025年上半年，仅赎回负债产生的利息就分别高达9994万元和5520万元 [3] - 2024年，公司财务成本高达1.002亿元，其中绝大部分来自赎回负债的利息 [3] - 截至2025年6月30日，公司资产负债表上录有高达19.67亿元的赎回负债 [3][4] - 赎回负债源于公司与投资方签订的特殊权利条款，若公司未能在2027年12月31日前完成合格上市，投资者有权要求公司回购股份 [4] - 赎回条款在公司正式提交上市申请时会自动中止，但若上市失败相关权利将立即恢复 [5] 公司上市申请进展 - 公司于2025年9月29日正式向港交所递交主板上市申请，计划依据18C章上市 [2] - 中金公司、国泰君安国际担任联席保荐人 [2]