文章核心观点 - 中邮证券研报指出学大教育职教布局持续深化，教培业务稳健增长，维持"买入"评级 [1] 行业政策与前景 - "十四五"期间，职业教育贡献了现代产业70%以上新增的高素质高技能人才，是我国人才供给体系中的重要支撑 [1] - 随着《教育强国建设规划纲要》全面落地、国家职业教育专项基金持续扩容，国家对于职业教育发展的重视度持续提升 [1] - 在教育强国战略规划的政策推动下，公司有望延续增长态势 [1] 公司业务现状与战略 - 公司当前以初高中学生为核心客群的个性化教育业务，短期内在客群规模与需求强度双重支撑下，仍具备一定增长基础 [1] - 公司持续深耕个性化教育业务，并积极向职业教育等新领域延伸 [1] - 叠加初高中核心客群总量仍有增长空间，公司有望延续增长态势 [1] 公司估值 - 根据12月19日收盘价，分别对应19/16/13倍PE [1]