江波龙：存储供需格局改善叠加AI需求推动，NAND Flash需求迎来爆发
行业需求驱动因素 - AI技术应用持续推进云服务商对高效能TLC eSSD和QLC eSSD的需求 [1] - HDD供应短缺促使云服务商将订单转向SSD [1] - NAND Flash需求迎来爆发 [1] 行业供应格局 - 主要原厂维持审慎的产能扩张策略 受过往周期影响 [1] - 即使后续资本开支回升 受限于产能建设周期的滞后性 对2026年位元产出的增量贡献也将较为有限 [1]
行业需求驱动因素 - AI技术应用持续推进云服务商对高效能TLC eSSD和QLC eSSD的需求 [1] - HDD供应短缺促使云服务商将订单转向SSD [1] - NAND Flash需求迎来爆发 [1] 行业供应格局 - 主要原厂维持审慎的产能扩张策略 受过往周期影响 [1] - 即使后续资本开支回升 受限于产能建设周期的滞后性 对2026年位元产出的增量贡献也将较为有限 [1]