腾讯的“后发制人”战略历史与演变 - 公司历史上凭借“观察-模仿-流量碾压”策略，在多个领域后来居上，例如通过QQ游戏终结联众、通过QQ医生挑战360、通过QQ团购网让美团恐慌 [28] - 该策略在移动互联网时代凭借微信取得巨大成功，微信在诞生后14个月用户破亿，帮助公司登上移动互联网主导地位 [3][29] - 在云计算时代，该策略已显吃力，公司虽在2012年后跟进云计算并持续投入，但市场份额从2021年下半年的11.1%下滑至2025年上半年的7.9%，始终落后于先行者阿里云 [5][31] 腾讯在AI大模型浪潮中的布局与表现 - 公司在AI大模型布局上行动相对滞后，混元大模型比阿里和百度晚推出半年，在2023-2024年的性能排行榜上长期未进入全球第一梯队 [6][32] - 在AI应用层，公司的“元宝”比Kimi、豆包等竞争对手晚推出一年，尽管在2025年进行了大规模投放（如3月、6月、7月投放金额均破10亿元）并借助微信生态导流，但其定位仍主要局限于“AI好友” [6][32] - 为追赶差距，公司在2025年下半年进行密集调整，包括重组大模型研发体系、成立AI Infra等三个新部门，并高薪引进前OpenAI核心研究员姚顺雨出任首席AI科学家，招聘薪资普遍上浮50%，对顶级人才甚至开出2倍薪资 [2][21][47] 当前AI大模型行业竞争格局与趋势 - 行业已从“百模大战”进入“基模N强”时代，市场快速收敛，据Gartner预测，只有20%的模型供应商能存活到2026年以后，竞争焦点将转向金字塔尖的“代理能力”（Agentic AI） [12][38] - 行业未来可能形成“极少数顶级模型+无数下游调用者”的格局，具体可分为金字塔尖的通用最强模型、中层的行业专业模型和底层的开源/轻量化应用 [13][40] - 针对中国市场，有预测认为最终可能只会剩下阿里巴巴、字节跳动和DeepSeek三家主要的AI模型公司，形成“3+N”（3家基模巨头 + N个垂类模型）的生态结构 [14][40][44] 主要竞争对手的AI战略与进展 - 阿里巴巴采取All In AI战略，宣布未来三年将投入3800亿元人民币用于云与AI基础设施，其“通义”大模型家族持续升级并开源，全球下载量已突破6亿次，Qwen3-Max在全球榜单中跻身前三 [15][41] - 字节跳动采取激进的多场景试错策略，推出了豆包、即梦、星绘、海绵音乐、猫箱、扣子等一系列覆盖多领域的AI应用，并快速探索商业化，截至2025年12月，豆包日均Token调用量已突破50万亿，拥有超过100家累计使用量超1万亿Token的企业客户 [15][16][41][42] - 创业公司如DeepSeek、智谱AI、MiniMax等凭借在细分赛道的突破和专注，也占据了重要市场地位 [6][14] 腾讯面临的挑战与未来定位 - 公司的“后发制人”战略在AI时代面临根本挑战，因为大模型遵循Scaling Laws，技术差距是“智力代差”，难以通过微创新和流量优势弥补，存在一步落后步步落后的风险 [20][46] - 公司强大的既有业务（游戏、社交）带来了高昂的创新机会成本，其AI发展更倾向于加固既有业务壁垒，而非开辟新战场 [20][46] - 分析认为，公司大概率无法取代已形成生态优势的字节或阿里，与专注的创业公司争夺“第三极”也面临苦战，更现实的目标是在未来的“3+N”格局中，成为最具实力的垂类模型“N”玩家之一 [22][48][49]