交易方案核心内容 - 优必选拟以“协议转让+要约收购”组合方式收购锋龙股份43%股权，总对价达16.65亿元 [1] - 协议转让部分：收购锋龙股份6552.99万股（占总股本29.99%），每股价格17.72元，转让价款总额11.61亿元 [1] - 要约收购部分：计划收购2845万股（占总股本13.02%），每股价格同为17.72元，预计支付总额5亿元 [2] - 交易完成后，优必选最多将持有锋龙股份约9397.99万股，约占剔除回购账户后总股本的43.01% [2] 交易控制权变更 - 股份转让及表决权放弃后，优必选将拥有锋龙股份29.99%的股份及对应表决权 [2] - 锋龙股份控股股东将由诚锋投资变更为优必选，实际控制人由董剑刚变更为周剑 [2] - 原控股股东及一致行动人承诺以其所持13.01%股份接受要约，并放弃该部分股份的表决权 [2] 交易双方业务背景 - 收购方优必选成立于2012年，是人形机器人全栈技术公司，于2023年12月在香港上市，被称为“人形机器人第一股” [4][5] - 2025年上半年，优必选营业收入为6.21亿元，同比增长27.55%，期内亏损4.4亿元，亏损同比收窄 [5] - 目标公司锋龙股份成立于2003年，主营园林机械发动机及电动整机、液压控制系统和汽车零部件 [4] - 2025年前三季度，锋龙股份营收为3.73亿元，同比增长9.47%，归母净利润2151.9万元，同比增长1714.99% [5] 交易目的与后续计划 - 锋龙股份公告称，优必选暂无在未来12个月内改变上市公司主营业务或进行重大资产重组的明确计划 [3] - 外界有传闻称，优必选此次收购可能是借此回归A股 [4] - 优必选在2025年12月初完成新一轮配售，净募集资金约30.56亿港元，其中22.92亿港元计划用于投资或收购潜在目标 [5]