核心观点 - 公司决定终止“全国重点区域属地化分支机构建设项目”并将剩余募集资金35,141.68万元暂时留存专户，待有合适项目时再行决策使用 [1][7] - 终止决策主要基于宏观经济与行业环境的剧烈变化，特别是房地产开发投资的持续大幅下滑，导致项目继续实施无法达到预期收益甚至可能引发亏损 [13][14] - 该议案已获董事会审议通过，尚需提交股东大会审议 [1][17][21] 募集资金基本情况 - 公司于2022年通过非公开发行股票募集资金净额94,107.84万元 [1] - 募集资金投资项目历经多次调整，包括增加实施主体、城市、变更部分资金用途用于收购等 [3][4] - 截至2025年9月30日，募集资金总额为94,088.23万元，分配如下：全国重点区域属地化分支机构建设项目35,523.29万元、收购上海房屋质量检测站100%股权项目10,800万元、数字化转型升级建设项目15,605万元、补充流动资金25,841.94万元、永久补充流动资金6,318.00万元 [5][6] 本次募投项目调整方案 - 尚未实施完毕的募投项目包括“全国重点区域属地化分支机构建设项目”和“数字化转型升级建设项目” [6] - “数字化转型升级建设项目”累计投入率9.19%（1,434.13万元），项目持续建设中，不涉及调整 [6][7] - “全国重点区域属地化分支机构建设项目”累计投入率仅1.07%（381.61万元），剩余资金35,141.68万元，公司拟终止该项目并将剩余资金留存专户 [6][7] 终止项目的具体情况与原因 - 项目原计划在15个城市新建或扩建属地化分支机构，总投资35,523.29万元，建设期3年 [8][9][10][11] - 终止核心原因：宏观经济与房地产行业环境发生根本性变化 [13] - 2023年和2024年全国房地产开发投资额同比分别下滑9.6%和10.6% [13] - 2025年1至10月，房地产开发投资同比下降14.7% [14] - 2025年1至9月，公司新签合同同比下降20.59%，其中该项目相关的工程设计业务合同同比下降36.54% [14] - 行业展望：“十五五”期间全国房地产开发投资预计将保持低位，与项目规划时的2023年及以前阶段相比已发生较大变化 [14] - 继续推进将导致资本支出及折旧、人员等成本增加，无法达到收益预期，甚至可能亏损 [14] 本次调整的影响与审议程序 - 公司认为终止事项是根据实际情况做出的审慎决定，符合审慎使用募集资金的原则和公司长期利益，不会对现有核心业务和财务状况产生重大不利影响 [16] - 2025年12月25日，公司第十一届董事会第十三次会议以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过该议案 [17][27][29] - 公司审计与风险控制委员会、独立董事专门会议及联合保荐机构均发表了同意或无异议意见 [18][19][20] - 该议案尚需提交公司股东大会审议 [1][20][30] 同期董事会其他重要决议 - 通过了《关于华建集团2025年-2026年工效决定机制改革实施方案的议案》 [31][32] - 通过了关于其他领导人员考核与薪酬管理的两项议案，关联董事沈立东回避表决 [33][34][35][36] - 同意下属子公司韵筑投资减资1亿元以优化资本结构 [37][39] - 同意在国联民生证券解禁后减持其A股股份，以盘活存量、收回投资本金并实现收益 [40][42] - 通过了修订内部审计管理办法、制定采购管理办法及新增不超过100万元对外捐赠的议案 [43][44]