收购交易方案 - 优必选拟通过“协议转让+要约收购”组合方式收购锋龙股份约43%股份，取得控制权，合计斥资约16.65亿元 [1] - 交易分两步：先以每股17.72元现金受让6552.99万股流通股（占总股本29.99%），再以相同价格发起部分要约收购2845万股（占总股本13.02%）[1] - 收购价格17.72元/股，较锋龙股份停牌前收盘价19.68元折价约10% [1] 交易影响与承诺 - 交易完成后，优必选持股比例将达到43%，锋龙股份控股股东变更为优必选，实际控制人变更为优必选创始人周剑 [1] - 锋龙股份承诺2026至2028年归母净利润及扣非归母净利润分别不低于1000万、1500万、2000万元，三年累计不低于4500万元，并设有未达标补偿与超额奖励机制 [1] 标的公司情况 - 锋龙股份主营业务为园林机械零部件、液压控制系统及汽车零部件研发生产 [2] - 2025年第三季度，锋龙股份营收3.73亿元，同比增长9.47%；净利润2151.85万元，同比大幅增长1714.99% [2] 收购方情况与目的 - 优必选成立于2012年，专注于人形机器人全栈式技术研发，于2023年在港交所上市 [2] - 优必选公告称，收购旨在结合自身技术优势与锋龙股份的制造、供应链能力深化协同，完善产业链布局，强化核心竞争力 [2] - 交易完成后，锋龙股份仍以原有业务为主，暂无改变主营业务的计划 [2] 收购方财务表现 - 优必选2022年至2024年营业收入分别为10.08亿元、10.65亿元、13.05亿元，但同期净利润持续亏损，分别为-9.87亿元、-12.65亿元、-11.6亿元 [2] - 2025年前三季度，优必选营收6.18亿元，净利润亏损4.40亿元，资产合计52.58亿元，负债26.45亿元 [2]