市场表现 - 12月26日沪深两市震荡上行，上证指数涨0.33%，深成指涨0.6% [1] - 新能源板块上涨0.93%，刀片电池板块上涨1.66%，华为汽车板块上涨0.2% [1] - 截至10点30分，新能源ETF(516160.SH)涨2.31%，阳光电源涨8.11% [1] 储能领域 - 储能领域受益于全球需求高增，叠加价格拐点出现与需求规模扩大的双重利好 [2] - 电池及材料环节盈利有望反转 [2] - 碳酸锂、六氟磷酸锂、隔膜、铜箔等重资产属性强、扩产难度大的细分领域将优先受益 [2] 光伏行业 - 光伏行业通过强化产能调控，以市场化、法治化手段推动落后产能出清，遏制低价恶性竞争 [2] - 行业加速供需格局优化，进而带动价格中枢回升与企业盈利修复 [2] 风电领域 - 国内风机价格企稳改善行业盈利能力 [2] - 出海战略的推进进一步打开增长空间，风电制氢等新场景的探索延伸了绿色价值链 [2] - “十五五”期间深远海风与出海仍将是核心主线 [2] - 欧洲海风需求释放叠加中国厂商在原材料、生产效率上的优势，以及产能本地化部署趋势，有望助力企业斩获更多海外订单 [2] - 大兆瓦产品规模化出货与产能释放也将为行业发展注入动力 [2] 电力设备与气电行业 - 电力设备领域在全球人工智能数据中心（AIDC）发展与电网建设投资的双重驱动下，需求维持景气 [2] - 气电行业的高景气度，直接带动燃气轮机需求旺盛 [2] 政策与商业模式 - 政策层面通过推动新能源非电利用以解决消纳问题 [2] - 主机厂商正从传统的资产周转模式转向全链条运营模式，实现行业价值的重构升级 [2] 新能源ETF - 新能源ETF（516160.SH）跟踪中证新能源指数，指数全面覆盖产业链上下游环节，全面配置新能源各个子板块，配置性价比值得关注 [2]