交易结构概述 - 绿叶制药的附属公司南京绿叶的25%股权，由撤资投资者（深圳市绿叶私募股权投资基金合伙企业）以人民币10.86亿元的价格转让给有限合伙企业南京信石 [1] - 在交易前，绿叶制药的全资附属公司山东绿叶已于2025年10月以人民币2亿元认购了南京信石约33.2%的合伙权益 [1] - 南京信石的股权结构为：中国信达（有限合伙人）持有约66.4%权益，山东绿叶（有限合伙人）持有约33.2%权益，杭州信石及烟台合信（普通合伙人）各持有约0.2%权益 [1] 核心交易安排与协议 - 根据南京绿叶股权期权协议，南京信石获得一项权利，可在发生指定事件时，要求烟台绿叶（公司关联方）回购其在南京绿叶持有的股权 [1] - 根据合伙协议，南京信石须向中国信达作出半年度分派，若南京信石未能支付，烟台绿叶须向中国信达支付差额 [1] - 根据南京信石合伙权益期权协议，烟台绿叶有权要求中国信达向其出售中国信达在南京信石的权益，且若行使此权利，必须同时收购普通合伙人杭州信石的权益 [2] - 根据同一协议，中国信达有权在发生指定事件时要求烟台绿叶购买其全部合伙权益，届时烟台绿叶也须同时购买杭州信石的权益 [2] - 绿叶制药与深圳绿叶共同及个别地向中国信达及杭州信石提供担保，以保证烟台绿叶履行其在南京信石合伙权益期权协议下的义务 [2] 融资与担保安排 - 股权转让完成后，南京信石将获得不超过人民币6.48亿元的银行融资 [2] - 烟台绿叶及深圳绿叶将为该银行融资提供担保 [2] 交易目的与业务背景 - 交易旨在引入第三方投资者提供融资及支持，以便为支付股权回购金额提供资金，确保能及时有效地获得必要资金以购买南京绿叶25%权益 [2] - 交易完成前，南京绿叶由深圳绿叶及撤资投资者分别拥有75%及25%股权 [2] - 南京绿叶及其附属公司主要从事药品生产及销售，并专注于肿瘤治疗领域 [2]