中国证监会本周境外上市备案监管动态 - 2025年12月22日至12月26日当周，中国证监会国际司对19家拟赴香港上市的企业出具了境外发行上市备案补充材料要求 [1] - 在19家企业中，智谱华章和天数智芯两家公司已取得备案通知书，其余17家均需就监管关注问题补充说明 [1] 临工重机备案问询要点 - 需说明控股股东认定结果不一致的原因及标准，并对控股股东认定情况出具明确结论 [1] - 需说明最近12个月内新增股东入股价格的定价依据、公允性及价格差异原因，并就是否存在利益输送出具结论 [1] - 需对照监管指引完善发行上市方案，并说明募集资金的境内外具体用途、比例及募投项目审批情况 [1] - 需说明公司无人驾驶矿山设备业务是否涉及获取和使用地理信息数据，并就业务是否涉及外资限制或禁止领域出具结论 [2] - 需说明员工持股平台工商变更进展及离职员工份额转让处理进展，明确是否存在纠纷 [2] - 需说明本次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵 [3] - 公司来自山东济南，由中金公司、兴证国际联席保荐，已于2025年6月11日首次递交招股书 [3] 豪特节能备案问询要点 - 需就历次股权变动合规性、历史沿革中是否存在股份代持出具结论，并说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性及差异原因 [4] - 需说明公司经营范围中“互联网数据服务”、“工业互联网数据服务”等业务的实际开展情况、资质许可，并分析是否涉及外资限制领域及外资持股比例上限 [5] - 需说明诉讼案件最新进展及其对日常经营和上市的影响 [5] - 需在备案报告中补充会计师事务所的审计意见类型 [6] - 需说明本次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在权利瑕疵 [7] - 需详细说明前期在新三板挂牌及终止原因、A股上市辅导及终止原因，并说明是否计划继续推进A股上市 [7] - 公司由广发证券、申万宏源香港联席保荐 [8] 利欧备案问询要点 - 需结合质押原因、偿债能力等，说明控股股东及其一致行动人的股权质押及关联担保情况，是否可能导致控制权变化或触发上市禁止性情形 [11] - 需对照监管办法，说明公司及所有下属企业是否存在境外发行上市禁止性情形 [11] - 需说明注册资本变更的工商登记程序办理进展 [12] - 需补充说明公司AI大模型业务的具体情况、应用场景及功能，并单独出具专项说明 [13] - 需说明下属公司广告、增值电信、人工智能公共数据平台等业务的开展情况、资质许可及外资准入符合性 [13] - 需按照监管指引核查所有下属公司经营范围、外资准入符合性、对外担保、税务、环保、安全及诉讼仲裁等规范运作情况 [14] - 公司为A股公司，由华泰国际、中国银河国际联席保荐 [14] 阳光电源备案问询要点 - 需补充说明工业互联网信息数据服务、大数据服务等业务的开展情况及资质许可 [16] - 需补充说明公司及下属公司经营范围是否涉及2024年版外商投资负面清单领域 [16] - 需补充说明控股股东、实际控制人股份质押情况是否可能导致重大权属纠纷或控制权变化 [16] - 需补充说明境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序履行情况及合规性 [16] - 需补充说明境外募投项目详细情况及履行境外投资审批的情况 [16] - 公司为A股公司，由中金公司独家保荐 [16] 小鹅网备案问询要点 - 需说明搭建离岸架构及返程投资涉及的外汇、境外投资、外商投资、税务等监管程序履行情况及合规性 [19] - 需说明取得境内运营实体的交易对价、定价依据、支付情况、公允性及纳税申报合规性 [19] - 需说明股权架构调整中历次减资的原因、对价支付情况，是否涉及虚假或抽逃出资，以及决策程序与税费缴纳合规性 [19] - 需说明控股股东及5%以上股东的完整穿透情况，并核查是否存在禁止持股主体 [19] - 需说明历史沿革中是否存在股份代持 [19] - 需说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性、差异原因及是否存在利益输送 [19] - 需说明家族信托通过多层架构持股的原因及合理性，并披露信托契约条款及所有受益人具体信息 [20] - 需按照监管指引核查股权激励计划，说明未向部分激励对象授予期权的原因及是否存在利益输送 [20] - 需说明境内运营实体注册资本实缴情况、历次股权变动定价及合规性，并核查是否存在出资瑕疵 [20] - 需在法律意见书中补充主要境内运营实体情况 [21] - 需说明境内运营实体“广告设计”、“互联网数据服务”、“增值电信业务”等业务的开展情况、资质许可及外资准入符合性 [21] - 需说明股份拆细的具体计划安排是否影响发行数量 [21] - 需说明募集资金具体用途、境内外占比及履行境内外投资审批的情况 [21] - 公司投资者包括腾讯、高成、喜马拉雅、IDG、启明、好未来、高瓴、中金等 [21]