中国企业赴港上市监管流程 - 中国企业赴香港上市需取得中国证监会出具的备案通知书，并在港交所上市聆讯审批日期至少4个营业日之前提交该文件[1] - 企业只有通过港交所的上市聆讯，才可在港交所挂牌上市[1] 本周证监会备案审查概况 - 2025年12月22日至12月26日，中国证监会国际司共对19家拟赴香港上市的企业出具了境外发行上市备案补充材料要求[2] - 在19家企业中，智谱华章与天数智芯两家公司已出具备案通知书[2] 海澜之家备案补充要求 - 需补充说明控股股东股权质押情况是否可能导致公司控制权发生变化，并核查是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形[2] - 需说明公司及下属公司经营范围中包含的互联网数据服务、大数据服务、广告设计等业务的具体开展情况、运营情况及资质许可取得情况[2] - 需对发行人当前及历史沿革中是否存在股份代持情形进行核查[3] - 需对发行人员工持股计划和股权激励有关情况进行充分核查[3] 鲟龙科技备案补充要求 - 需说明2025年8月及9月发生的多次股份转让中，相关转让方的所得税缴纳情况[6] - 需说明本次募集资金用途是否涉及境外投资，以及是否已履行相关审批、核准或备案程序[6] - 需说明公司及下属公司开发运营的APP、小程序、公众号等产品是否涉及收集和使用个人信息，如有需说明用户信息规模及数据收集使用情况[6] - 需说明国有股东标识手续的办理进展[7] - 需说明经营范围中“农业科学研究和试验发展”、“二级保护鲟鱼”及水产苗种相关业务的开展情况、合规性，并提供不涉及外资准入领域的依据[8] - 需全面说明公司及下属公司经营范围和实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》中的禁止或限制领域[8] - 需说明本次拟参与“全流通”的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形[9] - 鲟龙科技为全球最大的鱼子酱企业，拟赴港上市，联席保荐人为中信证券与中信建投国际[10] 珀莱雅备案补充要求 - 需说明本次募集资金用途是否涉及境外投资，以及是否已履行相关审批、核准或备案程序[13] - 需说明公司及下属公司开发运营的APP、小程序、公众号等产品是否涉及收集和使用个人信息，如有需说明用户信息规模及数据收集使用情况[13] - 需说明下属公司广告相关业务的开展情况及是否取得必要的资质许可[13] - 需说明下属公司经营范围中“电影摄制服务”、“广播电视节目制作经营”、“网络文化经营”等业务的开展情况及合规性，并全面梳理是否涉及外资准入负面清单中“文化、体育和娱乐业”相关领域[13] - 需进一步全面说明发行人及所有境内下属公司经营范围和实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》中的外资禁止或限制准入领域[13] 暖哇备案补充要求 - 需详细说明股权架构搭建及返程并购的合规性，包括持股5%以上股东的外汇登记、红筹架构收购的定价与税费、外商投资信息报告义务等，并出具符合当时有效监管规定的结论性意见[16] - 需详细说明控股股东及实际控制人的认定情况，并对卢旻、众安在线及其控制的主体进行核查，说明众安在线控制德同资本所持股份表决权的依据是否充分[16] - 需说明卢旻将董事提名权授予ZA Technology的具体情况及其对控制权认定的影响[16] - 需对CentralPine、Glenunga等新增股东的入股情况进行核查，说明入股价格是否公允合理，是否存在利益输送[17] - 需说明HSG Venture VII Holdco, Ltd.是否为境外私募基金，入股价格是否合理，上层投资者中是否存在境内主体或法律法规禁止持股的主体[17] - 需核查股权激励是否存在外部人员、离职人员及顾问，并就股权激励是否存在利益输送出具明确结论性意见[18] - 需核查发行人历史沿革中是否存在股权代持[18] - 需以通俗易懂的语言详述公司业务模式及AI大模型的具体应用场景和功能[20] - 需说明公司董监高所持境外居留权涉及的具体国家或地区[20] - 需说明重大诉讼、仲裁情况，以及境内运营实体所持增值电信业务许可证的具体业务范围[21] - 需说明境内企业（含下属公司）经营范围及实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，上市前后是否持续符合外资准入要求[21] - 暖哇洞察来自江苏无锡，拟赴港上市，联席保荐人为摩根大通与汇丰[22]