文章核心观点 - 中央经济工作会议提出创新科技金融服务 核心在于提升金融服务与科技型企业需求的适配度 并实现收益与风险均衡 这要求金融服务从看财报和过去 转向看人才、技术和未来 挖掘成长潜力 并需凝聚多方合力构建科技金融服务生态圈 [2] 挖掘人力资本价值 - 科技型企业普遍具有轻资产、抵押物不足、研发周期长、资金投入大、现金流不充裕等特点 传统债务融资模式面临评估企业成长性和信用风险的挑战 [3] - 部分金融机构正探索通过挖掘企业人才资源价值来评估企业成长性 将人才和技术等软信息通过专属评级模型转化为增信硬指标 [4] - 浙商银行以“人才银行”为底座构建科技金融服务体系 将科技金融作为战略性业务 推出“善科陪伴计划”提供全生命周期综合金融服务 截至2025年11月末 已服务科技型企业超3.5万户 提供融资余额超4700亿元 [4] - 浙商银行创新“以人定贷”模式 将人力资本作为核定授信额度的重要依据 例如通过“人才支持贷”为康霖生物前期研发提供500万元资金支持 并随其研发进入临床试验阶段将授信额度逐步提高至1500万元、3000万元 [5] - 科技金融的本质是科技创新的金融化 核心理论探索之一是将创新能力资产化 围绕创新能力构建技术资产 [5] 创新知识产权运用 - 金融服务科技型企业的另一关键是将企业的“知产”变“资产” 知识产权是彰显企业硬实力的核心资产 [6] - 国家金融监督管理总局计划开展知识产权金融生态综合试点 着力破解质押登记、评估、处置等难题 以加快知识产权向现实生产力转化 [6] - 上海金融监管局先行先试 探索知识产权全生命周期管理 近期落地了全国首单公司化运营知识产权服务信托 [6] - 知识产权服务信托以知识产权及相关权利为信托财产 利用信托资产隔离功能 为创新主体提供资产保护、收益分配、资金账户管理等服务 [7] - 上海农村商业银行发行了上海市首单知识产权ABS 发行规模5900万元 这是一种比传统知识产权质押贷款更便捷高效的直接融资模式 [7] - 科技保险尤其是专利保险作用突出 今年以来上海辖内保险机构为科技型企业承保专利4175件 服务企业617家次 提供风险保障1.68亿元 [7] - 上海金融监管局指导金融机构扩大知识产权质押物范围 探索将软件著作权、地理标志品牌等纳入 截至2025年三季度末 辖内知识产权质押贷款存量户数达2395户 同比增长31.45% 贷款余额250.09亿元 同比增长34% [8][9] 构建综合服务生态 - 构建协同多方力量的综合服务生态是服务科技型企业的关键 以知识产权质押贷款为例 涉及评估、登记、流转、处置及财政、担保等多方机构 [10] - 上海金融监管局会同知识产权局引导商业银行全面开展专利质押线上、全流程、无纸化办理 并提升商标质押登记窗口服务水平 目前已指导27家银行开通专利质押线上办理账号 [10] - 为缓解价值评估和基层员工“不敢贷、不会贷”难题 上海银行业成立知识产权金融推进小组 建立完善内部评估机制 并与第三方机构合作提升评估精准度 [11] - 上海金融监管局推动银行细化完善知识产权质押融资的尽职免责机制 提高对相关不良贷款率的容忍度 并开展业务培训以形成敢贷、愿贷、会贷的良性循环 目前辖内科技支行达25家 科技特色支行超100家 [11] - 通过协同相关部门落实贷款贴息、保险贴费政策 并完善知识产权贷款风险“前补偿”机制 将其纳入上海市科技型中小企业“前补偿”试点 以降低企业贷款成本 [11]