苹果App Store广告策略扩张 - 公司计划自2026年起在iOS的App Store中增设更多广告位，扩大广告投放场景[1] - 目前App Store仅有一处广告位，即苹果搜索广告，未来搜索结果页面中下部也会出现带有“蓝色标签”的广告[3] - 新广告将采用竞价排名机制，展示位置取决于竞价金额及拍卖排名，不同于现行广告主购买特定关键字展示位的模式[3] App Store广告业务的商业潜力 - 搜索是大多数用户在App Store中查找并下载应用的主要方式，近65%的下载发生在搜索之后[3] - 苹果的广告代理商宣称，苹果搜索广告是开发者触达高意向用户的精准渠道，平均转化率可达50%[3] - 由于苹果的围墙花园政策，App Store是iOS用户下载App的唯一方式，其打开率远超许多Android应用商店[4] App Store的生态与内容化建设 - 苹果通过在iOS 11时代更新的“编辑推荐”机制，为App Store注入了内容基因[4] - 公司花大价钱维持的高素质编辑团队，让App Store实现了媒体化、社区化，使其成为用户发现新事物的渠道[4] - 这一内容化建设成为公司敢于开放更多竞价排名广告位的底气[4] “苹果税”抽成体系面临的挑战 - 为遵守日本《特定智能手机软件竞争促进法》，公司已在当地对iPhone开放第三方应用商店和外部支付渠道[6] - 在日本，iOS应用内置第三方支付工具的抽成降至10%至21%，外链支付抽成降低至10%至15%，第三方应用商店渠道仅收取5%的核心技术费[6] - 在公司的全球前四大市场中，仅剩中国还保留了原版的“苹果税”[6] 监管政策对App Store收入的影响 - 高盛基于Sensor Tower数据推测，苹果在2025年11月的App Store消费增长率从10月的9%和7月的12%放缓至仅有6%，增速在四个月内近乎腰斩[8] - 在其前五大市场中，只有中国市场保持持平，日本、美国、英国、加拿大均出现增长放缓[8] - 游戏类应用贡献的消费份额在11月出现2%的同比下降，表明最具盈利能力的应用对政策变化更敏感[8] 公司服务业务收入的结构性调整 - 即便“苹果税”在中国维持现状并在美国打赢官司，日本、韩国、欧盟的收入依然将不可避免地出现下滑[9] - iPhone 17系列机型的大卖无法掩盖苹果服务业务收入结构被迫调整的隐患[9] - 公司选择了用广告收入来代替面临下滑风险的抽成收入[9] iOS开发者生态与广告需求 - 对于iOS开发者而言，拥有10亿级活跃设备的苹果生态始终是一块大蛋糕[9] - 想要在此掘金的开发者对于在App Store投放广告有着充足的动力[9]