交易核心条款 - 一汽股权投资（天津）有限公司（一汽股权）以每股50.03元人民币（约55.29港元）的价格，认购零跑汽车74,832,245股新发行内资股 [1] - 认购总金额为37.44亿元人民币 [2] - 认购价相较于公告前一日（12月24日）收盘价49.94港元及前5个交易日平均收盘价49.23港元，均存在溢价 [1] 股权结构变化 - 本次发行的股份占零跑汽车已发行股份总数的约5.26%，占经扩大后股份总数的约5% [1] - 占已发行内资股总数的约25.74%，占经扩大后内资股的约20.47% [1] - 交易完成后，一汽股权将持有零跑汽车5.00%的股份 [2] - 创始人、董事长兼CEO朱江明及股东傅利泉所属的单一最大股东集团合计持股比例将从9.04%降至8.59% [1][2] - 现有重要股东Stellantis的持股比例将从19.99%被稀释至18.99% [2] 募集资金用途 - 所得款项总额37.44亿元人民币的约50%（18.72亿元）将用于研发投入 [2] - 约25%（9.36亿元）将用于补充营运资金及一般公司用途 [2] - 约25%（9.36亿元）将用于扩大销售及服务网络并增强品牌知名度 [2] 公司近期经营与财务表现 - 2025年第三季度，公司营业收入为194.5亿元人民币，同比增长97.3% [3] - 2025年第三季度，公司净利润为1.5亿元人民币，实现扭亏为盈，上年同期净亏损6.9亿元人民币 [3] - 公司已成为第二家实现盈利的中国造车新势力 [3] - 公司累计交付量已超过120万辆 [4] - 2025年全年销量预计近60万辆，位居中国造车新势力首位 [4] - 单月销量已突破7万辆，长期位居造车新势力月销量榜单首位 [4] 公司战略目标与行业背景 - 公司长期目标是成为年销400万辆的世界级车企 [4] - 公司计划在2026年挑战年销量100万辆的目标 [4] - 一汽入股是出于其加速智能新能源转型的战略需求，旨在借助零跑在全域自研技术及新能源车成本控制方面的优势 [4] - 双方合作始于2025年3月3日签署的《战略合作谅解备忘录》 [4] - 除资本合作外，一汽旗下旗新动力将与零跑汽车共同推动插电混动、增程等动力总成的联合开发及生产协同 [4][5] - 双方计划在智能网联新能源汽车联合研发、协同生产及全球布局等领域深化合作 [5] - 2025年9月，中国一汽销售整车30.2万辆，同比增长6.3%，其中自主新能源汽车销量为3.89万辆 [4] 市场反应 - 公告发布次日（12月29日），零跑汽车股价开盘快速上涨，盘中涨幅达5.03%，报52.45港元/股 [1]