7月自主汽车销量与行业趋势 - 7月自主汽车龙头销量延续增长，新势力表现分化，零跑汽车首次突破月销10万辆[1] - 出口仍是最明确的结构性增量，奇瑞/比亚迪/吉利/长城海外销量占比领先[1] - 比亚迪7月销量41.9万辆，同比增长22%[1] - 吉利7月销量25万辆，同比增长5%[1] - 奇瑞7月销量26.2万辆，同比增长24%[1] - 长城7月销量10.8万辆，同比增长4%[1] - 新势力中零跑销量10.13万辆，同比增速102%[1] - 鸿蒙智行销量大于4.5万辆[1] - 小鹏集团销量3.8万辆[1] - 蔚来销量3.59万辆[1] - 极氪销量3.58万辆，同比增速111%[1] - 理想汽车销量3.05万辆[1] - 小米集团销量3万以上[1] - 深蓝销量2.92万辆[1] - 极狐销量2.35万辆，同比增速150%[1] - 岚图销量1.32万辆[1] - 零跑销量显著领先新势力车企[1] 中报与下半年市场展望 - 中报期间利空出尽，中长线关注产能出海主题投资策略[2] - 下半年行业边际改善，因同比基数下降、补贴资金规模更大、旺季效应更强及明年补贴潜在扰动触发提前消费热潮[2] - 8月中报期间关于内需走弱的全年最负面因素出清，产能出海将成为车企战略新焦点[2] - 明年市场趋势将转变为“内需稳、出海强”[2] - 长线看好新能源结构升级、高端品牌放量及海外本地化产能推进三条主线[2] - 当前是中线布局优质公司，尤其是产能出海领先公司的时机[2] - 产能出海主题看好出海规模大的领先公司，重点推荐吉利汽车/比亚迪/奇瑞一篮子出海组合[2] - 其次是出海体量小但潜力大的新势力组合小鹏/零跑[2]

行业信息 - 深圳累计建成480千瓦以上超充站1227座、重卡超充换电站48座、乘用车闪充站120座、综合能源补给站15座，虚拟电厂实时可调负荷超140万千瓦，入选国家首批车网互动规模化应用试点城市，建成中国首个“光储充放”一张网和虚拟电厂管理平台 [8] - 中国电池工业协会与中国汽车工业协会签订战略合作协议，围绕产业战略与政策协同、产业链协同生态打造、电池数字身份体系建设、行业标准共建、国际产业交流、行业公共服务共享开展深度协作 [8] - 鸿蒙智行OTA问界暑期版本开启推送，带来数十项新增功能和体验优化，推送车型包含M9全系、M8全系、M7 2026款、新M7 Ultra、新M7 Pro、新M7 Max、新M7 Plus、M6 Ultra、M6 Max+、新M5 Ultra、新M5、M5辅助驾驶版、M5标准版 [9] - 截至2026年6月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达2305.7万个，同比增长43.2%，其中公共充电设施（枪）500.9万个，同比增长22.3%，额定总功率达2.47亿千瓦，单枪平均功率约49.35千瓦，私人充电设施（枪）1804.8万个，同比增长50.4%，私人充电设施报装用电容量达1.55亿千伏安 [9] - 2026年上半年，电动汽车充电网络快速发展，服务能力显著提升 [10] - 2026年“五一”假期，全国高速公路充电次数共计397.84万次，充电量达9493.14万千瓦时，日均充电量1898.63万千瓦时，较春节期间增长14.09%，再创历史新高 [11] - 截至2026年6月底，全国已建成大功率充电枪超过18万个 [11] - 截至2026年6月底，县域充电设施覆盖率提升至98.61% [11] - 2026年上半年，北京市乘用车新车L2级组合辅助驾驶渗透率达77.5%，显著高于同期全国平均水平 [11] - 我国乘用车实现碳足迹管理全覆盖，全球首个贯通整车、零部件、车用材料的全产业链汽车碳足迹公示平台（CPP）发布最新阶段性运营成果 [12] - 工信部介绍，全国各地累计发放智能网联汽车测试示范牌照超过2万张，今年以来L2级组合驾驶辅助功能乘用车渗透率达70.5% [12] - 2026年上半年，充换电服务业用电量达810亿千瓦时，同比增长56.9%，合计拉高全社会用电量0.9个百分点 [13] - 8月锂电池产业链排产数据显示，样本企业电池排产达198.8GWh，环比增长8.9%，正极材料产量24.4万吨，环比增长3.5%，负极材料21.4万吨，环比增长4.9%，隔膜22.3亿平方米，环比增长0.9%，电解液14.1万吨，环比增长5.6% [14] - 多家跨国汽车企业将研发重心转向中国，雷诺集团启用杭州中国先进技术研发中心（ACDC）办公室，奥迪在上海设立创新技术中心，梅赛德斯-奔驰将上海研发中心升级为全球创新枢纽，宝马将其南京信息技术分公司转为全资子公司 [14] - 跨国车企在中国研发不仅服务于本土市场，更致力于构建“中国研发、全球适配”的技术循环体系，奔驰、奥迪、雷诺等已开始将中国开发的技术成果输出至全球 [15] - 2026年上半年，在国内乘用车交付量同比下滑近20%的背景下，前装标配NOA功能的车型交付量同比增长51.23%，带动智驾域控制器及高阶芯片需求显著上升 [15] - 自主品牌乘用车全阶智驾芯片市场，地平线以31.94%的市场份额位居第一，英伟达以29.38%紧随其后，Mobileye位列第三 [16] - 在支持城区NOA的高阶智驾芯片供应商中，地平线凭借征程6系列芯片量产，市场份额提升至22.82%，跃居第二 [17] - 高阶智驾芯片市场由“一超两强”逐步演变为“双强”格局，英伟达保持领先，地平线与其差距缩小，地平线征程6芯片已获得超过25家车企、100款车型定点，其中40余款车型已实现量产 [17] - 2026年被视为城区NOA规模化普及的关键一年，中国市场支持城区NOA的车型全年交付量预计接近650万辆，下半年交付量约为上半年的两倍 [17] - 2026年上半年合资品牌NOA搭载交付量同比增长240% [17] - 地平线HSD系统自发布后快速落地，预计2026年下半年进入核心放量阶段，并计划于年底完成约20款车型合作，2027年配套车型有望迎来爆发式增长 [17] - 中创新航电池进入小米澎程供应链，澎程N90 Max搭载中创新航提供的76kWh三元锂离子电池，CLTC纯电续航最高505公里 [18] - 蔚能成功发行全球首单动力电池储架机构间REITs，“蔚能电池持有型动力电池2号1期绿色资产支持专项计划（科技创新）”成功发行，首期发行底层资产为动力电池 [18] 政策信息 - 工信部将加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划，加快突破一批关键核心技术，加速重点标准研制、国际协调和贯彻实施，深入推进“车路云一体化”应用试点、生产准入和上路通行试点 [20] - 黑龙江省人民政府印发《黑龙江省推进服务业扩能提质实施方案》，加快城市停车和充换电设施建设 [20] - 重庆市南川区生态环境局发布《重庆市南川区“十五五”美丽南川建设规划》征求意见，统筹布局充电基础设施，聚焦城区公共停车场、公交场站、乡镇集镇、重点景区等关键区域推进充电站、充电桩建设 [20] - 安徽省启动“V2G双向充放电”专项活动，鼓励新能源车主在用电高峰时段将车辆电能反向输送至电网，获取补贴收益 [21] - 工信部将会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引，推动17家重点车企积极落实《保障中小企业款项支付条例》并发布“60天账期承诺”，指导汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款规范支付倡议》，开通“重点车企践行账期承诺线上问题（建议）反映窗口” [21][22][23] - 上海市通过《上海市测绘地理信息条例》，将于2026年10月1日起施行，重点规范包括智能网联汽车在内的测绘行为 [23] - 国家相关部门已启动《车库建筑设计规范》修订工作，计划于明年发布新的停车设施国家标准，拟提高车位尺寸及车库承重等技术指标，以适配大型新能源汽车 [24] - 甘肃省发改委明确，对实行两部制电价的电动汽车集中式充换电设施用电继续免收需（容）量电费 [26] - 浙江省人民政府发布关于推进多式联运高质量发展的实施意见，推广清洁低碳运输装备，加快新能源车船研发应用，推动高速公路服务区、港站枢纽等建设充换电、加气（氢）配套设施 [26] - 全国汽车标准化技术委员会正在开展GB 4785《汽车及挂车外部照明和光信号装置的安装要求》标准制修订，进一步规范车辆灯具安装使用，提升汽车产品安全性能 [27] - 自2026年8月1日起，未取得CCC认证证书、未按规定标注CCC认证标志的电动汽车供电设备，严禁出厂、销售、进口，不得用于各类经营活动 [28][30] - 工信部废止《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件（2024年本）》中“梯次利用”有关条款，不再开展“梯次利用”企业公告管理，将已公告的“梯次利用”企业移出符合行业规范条件的企业名单 [30] - 工信部推动新一代动力电池、车规级芯片、车用操作系统创新应用，面向干线运输、中短途运输、城建物流以及矿场、港口等场景推广新能源重型货车 [31][32] - 《动力和储能电池成本核算模型通则》团体标准启动制定，将覆盖单体电池和电池包，核算范围包括从原材料投入、生产加工、检验测试到成品入库的全流程成本 [33] - 8月1日起，市场监管总局对电动汽车供电设备强制性产品认证（CCC认证）管理开始强制实施，未获得CCC认证的电动汽车供电设备，不得出厂、销售、进口或者在其他经营活动中使用 [34] 企业信息 - 小鹏集团官宣澳大利亚长期战略，未来6个月将在当地推出5款全新车型 [38] - 蔚来通过参与长鑫科技IPO战略配售，投资1.58亿元，持股比例为0.27%，双方合作指向车规级LPDDR产品供应 [38] - 比亚迪以1200万港元中标香港一幅用地，地盘面积约1022.1平方米，作电动车充电站用途，批租期为十二年 [38] - 零跑汽车成立湖州凌异精密制造有限公司，注册资本2.1亿元，经营范围包含汽车零部件及配件制造、电子元器件制造、电动机制造、工业机器人制造、智能机器人的研发等 [38] - 比亚迪计划今年8月发布人形机器人 [39][40] - 红旗品牌联合中汽新能自主开发的超快充电池完成25℃充电性能测试，10%-70% SOC仅需3分41秒、10%-97% SOC仅需8分3秒，实现峰值12C充电，自研低去溶剂化能电解液，创新应用复合碳源包覆+体相掺杂改性技术，较同体系电芯内阻降低15% [41] - 红旗超快充电池采用智能均温液冷系统，快充状态下整包温差可控制在3℃以内，搭载基于安全边界的快充自适应策略 [41][42] - 蔚来ES9获得中汽研CQCC“50-100万级静谧舒适车型”认证 [42] - 广汽埃安推全新车系“Ray”，搭载埃安焕新logo和全新技术，埃安Ray 7搭载宁德时代电池，运用弹匣电池安全技术，全球首搭芯片级驱制融合架构，拥有L4能力 [43][44] - 红旗与中汽新能联合开发超快充电池完成性能测试，从10%充至70%的SOC耗时3分41秒，从10%充至97%的SOC仅需8分3秒，实现峰值12C充电倍率，电芯内阻较同体系产品降低15% [45] - 大众汽车与国轩高科就西班牙瓦伦西亚电池工厂的潜在股权合作进行深入探讨，该工厂由大众旗下电池公司PowerCo运营，预计于2026年年底开始生产 [46] - 小鹏汽车出海六年，海外累计销量突破10万台，覆盖65个国家和地区 [48] - 比亚迪位列2026年《财富》世界500强第91位，连续第5年上榜 [48] - 比亚迪深度参与L2辅助驾驶新国标起草工作，并首批通过认证，天神之眼全系车型性能均优于新国标 [48] - 岚图发布中国首款全地形智能底盘“虎踞”，推出三款差异化版本：“虎踞 P”主打城市尊享舒适，“虎踞 A”为全地形均衡方案，“虎踞 D”侧重公路操控性能 [48][49] - 特斯拉全球第1000万辆电动车下线 [49] - 小米公布昆仑技术架构核心供应商名单，包括东安动力的增程器、中国中车的前电驱总成、英伟达的DRIVEAGXThor芯片、高通骁龙8Gen3SoC、禾赛科技的激光雷达、速腾聚创的后向固态激光雷达、拓普集团的空气弹簧，以及博世的智能集成制动控制系统 [49][50][51] - 乐道L90上市一年累计交付超6万台，位列30万元级纯电大型SUV销冠 [51] - 比亚迪进入英国3年累销达成10万辆 [51] - 小米发布龙甲电池体系，涵盖产品定义、电池包设计开发、电芯设计开发参与及全流程质量管控，电池包采用18层硬核结构防护，实施“影子工厂”穿透式管理体系 [52] - 理想OTA 9.1新增辅助驾驶“风格选择”与非划线车位泊入 [52][53] - 雷军介绍，小米汽车累计交付70多万辆 [54] - 零跑正式登陆印尼市场，启动本地化KD组装生产 [54] - 五菱代步车用户将突破300万 [54] - 特斯拉中国开启新一轮OTA升级，正式接入豆包大模型 [54] - 特斯拉介绍Model Y L热管理技术改进，可实现更快制冷、续航提升 [54] - 雷军分享小米澎程新车碰撞测试实录视频，正面碰撞标准64km/h（C-NCAP为56km/h），正面25%偏置碰撞标准72km/h（中保研要求64km/h），侧面碰撞标准70km/h（C-NCAP为60km/h），后部碰撞标准92km/h（新国标50km/h） [54][55] - 零跑C10、C11、C16全球累计销量突破85万台，零跑B01/B10汽车7月全球销售近2.5万台，全球累计销量突破26万台 [55] - 广汽集团7月新增10座充电站，广汽充电桩累计达27221支 [55] - 蔚来公司与密云文旅携手合作，打造汽车+文旅一体化出行新体验，乐道密云门店正式落地开业 [56] - 广汽本田公布最新战略，未来两年将推出5款新车，包括全新迭代的混动产品，以及两款整合双方股东资源的本土化新能源车型 [56] 新车信息 - 极氪9X五座版正式上市，共推出3款车型，售价区间为47.19-58.59万元，限时权益后起售价45.19万元，搭载浩瀚超级电混系统，基于900V高压混动架构打造，2.0T超级电混专用发动机最大功率205kW，系统综合功率为660kW和1030kW [57][58] - 新款红旗天工08 670 Max正式上市，售价19.79万元，限时权益价17.99万元，搭载800V高压平台，670 Max版采用单电机，最大功率257kW，峰值扭矩450N·m，CLTC纯电续航里程670km，620 Ultra四驱版采用双电机，最大功率407kW，峰值扭矩770N·m，CLTC纯电续航620km，10%-80%充电为12分钟 [61][62]