数字人民币迈入2.0阶段：从数字现金到数字存款货币 - 中国人民银行发布《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，将于2026年1月1日正式实施，标志着数字人民币从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代 [1] - 新一代数字人民币的计量框架、管理体系、运行机制与生态体系将同步落地 [1] 发展历程与当前成就 - 数字人民币研发始于2014年，2016年提出DC/EP理论框架，并率先试验成功“中央银行-商业机构”双层运营体系 [2] - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元 [3] - 通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，单位钱包1884万个 [3] - 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3% [3] 2.0阶段核心制度变革 - 银行类运营机构的数字人民币纳入准备金制度管理，其钱包余额统一计入存款准备金交存基数 [1][5] - 参与运营的非银行支付机构需实行100%的数字人民币保证金要求 [1][5] - 数字人民币钱包余额将按照流动性分别计入相应货币层次 [5] 钱包计息与货币属性转变 - 银行机构将为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定 [6] - 此举使数字人民币成为商业银行负债，由存款保险依法提供与存款同等的安全保障 [6] - 突破原有M0定位和100%准备金发行模式后，数字人民币将支持信贷活动和存款多倍扩张机制，释放更多金融潜力 [6] 技术架构与生态建设 - 采用“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案，升级现有账户体系并推动新兴技术应用 [7] - 智能合约生态将服务于供应链金融、“碳普惠”、预付资金管理、智慧养老等场景 [7] - 在上海设立的数字人民币国际运营中心已正式运营，推出跨境数字支付平台、区块链服务平台及数字资产平台三大业务平台 [8] - 基于成方链底座建设统一账本，支持票据、贸易融资工具、碳排放权等的链上发行、登记、托管和资金结算 [9] 运营机构与未来方向 - 目前官方披露的数字人民币运营机构共有10家，包括六大国有银行、邮储、招商、兴业、微众银行和网商银行 [11] - 中国人民银行表示将支持更多商业银行成为数字人民币业务运营机构，浦发银行等已展开积极准备和系统开发工作 [10][11] - 下一步将扩大数字人民币跨境使用接入范围，降低服务成本，助力跨境贸易和投融资便利化 [9]