核心观点 - 中国人民银行发布《行动方案》，新一代数字人民币体系将于2026年1月1日正式启动实施 [1] - 数字人民币在各国央行试验项目中处于领跑态势，已具备通用混合型、可编程型、高效监管型和全场景型货币能力 [2] - 数字人民币交易规模与钱包数量快速增长，并在多边央行数字货币桥跨境支付中占据主导地位 [3] 政策与体系建设 - 新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [1] - 将在上海设立数字人民币国际运营中心，基于成方链底座建设区块链服务平台和数字资产平台，实现“统一账本、业务分域” [1] - 国际运营中心将探索支持票据、贸易融资工具、碳排放权等链上发行、登记、托管和资金结算，目标形成7×24小时运行、一点对接等优势 [1] - 多边央行数字货币桥侧重利用区块链分布式账本技术，解决各司法辖区的“业务主权和货币主权”问题，实现参与主体间的对等与数据同步 [1] 技术模式与发展方向 - 数字人民币业务技术模式选择将坚持以满足实体经济需要为根本出发点，对账户型、价值型数字货币发展方向采取兼收并蓄、审慎取舍的原则 [2] - 数字人民币具备通用混合型货币能力，兼有账户与区块链模式、软件与硬件钱包、线上与离线支付 [2] - 数字人民币具备可编程型货币能力，利用智能合约实现合同的数字化和强制自动执行 [2] - 数字人民币具备高效监管型货币能力，管理透明度、标准化和互通性强 [2] - 数字人民币具备全场景型货币能力，在批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务、社会治理、乡村振兴、跨境结算等领域形成覆盖线上线下、可复制可推广的应用模式 [2] 应用推广与跨境使用 - 数字人民币跨境使用将持续通过技术迭代，扩大接入范围、降低服务成本，助力跨境贸易和投融资便利化，支持离岸金融业务创新 [2] - 境内和跨境数字人民币试验推广取得积极成效 [2] - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元 [3] - 通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，单位钱包已开立1884万个 [3] - 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约95.3% [3]