核心观点 - 特斯拉Cybertruck项目延期导致其与韩国电池材料供应商L&F的供货合同金额大幅削减99% 从3.83万亿韩元降至973万韩元 原因是供货量因车型延期及消费者需求转向而非常有限 [1] - 合同修订源于全球电动汽车市场和电池供应状况变化 以及《通胀削减法案》等政策与宏观经济因素影响 [3] 公司与合同变动 - L&F公司与特斯拉于2023年2月签订的供货合同金额从3.83万亿韩元削减至973万韩元 削减幅度达99% [1] - 合同修订的原因是供货量发生变化 原计划用于Cybertruck电池的高镍正极材料实际供货量非常有限 [1] - 原合同供货期为2024年1月至本月（2024年12月）[1] - L&F公司强调其旗舰高镍产品向包括LG Energy Solution在内的主要韩国电池制造商的出货进展顺利 [3] 市场与行业背景 - Cybertruck车型研发一再延期 同时消费者需求转向Model 3轿车和Model Y SUV等其他车型 [1] - 全球电动汽车市场和电池供应状况的变化 使得生产计划需要调整 导致合同修订不可避免 [3] - 《通胀削减法案》补贴政策的变动等更广泛的政策与宏观经济因素对合同调整起到了关键作用 [3] - 高镍正极材料是提升电池能量密度的关键组件 [3] 公司股价表现 - 年初至今 L&F公司股价上涨超过36% [1] - L&F公司股价涨幅落后于韩国综合股价指数（KOSPI）同期76%的涨幅 [1]