行业需求与公司经营状况 - 从2024年第三季度开始，半导体设备出货量开始大增，下游客户需求明显走高且提货周期显著变短，预计增长态势可延续到2026年 [1] - 公司国产化半导体划片机处于满产状态，正在紧锣密鼓地进行二期扩产 [1] - 公司对半导体行业持续回暖非常乐观，AI算力技术和新应用场景的不断落地是公司快速启动二期扩产的主要原因 [5] 公司业务与产品构成 - 公司半导体封测装备业务产品主要包括用于封测环节的精密加工设备、高性能高精度空气主轴等核心零部件、以及以刀片为代表的耗材 [2] - 公司半导体机械划切设备在稳定性、切割品质和效率上已与国际竞争对手对标型号相媲美，获得了头部封测企业和新技术领域客户群的批量重复订单 [2] - 公司业务主要面向欧美、东南亚及中国市场的OSAT和IDM厂商，提供划切磨削领域解决方案 [2] - 公司核心零部件空气主轴除应用于半导体领域外，亦可服务于更广泛的精密制造领域，已在半导体切割及研磨、硅片生产、光学检测、汽车喷漆等多个领域批量供货 [2] 技术实力与研发路径 - 公司通过三次海外并购（英国Loadpoint Limited、Loadpoint Bearings Limited和以色列ADT）快速切入全球半导体装备市场，完成了对晶圆划切领域“技术+渠道”的整合 [2] - 全资子公司ADT是全球排名前三的半导体划片机企业，在半导体切割精度方面处于行业领先水平 [3] - 全资子公司英国LP是半导体划片机的发明者，也是全球首个将空气主轴应用于划片机的公司，在高性能高精密空气静压主轴、空气导轨、旋转工作台等方面处于业界领先地位，获得全球数十家客户认可 [3] - 公司决定从零开始学习底层逻辑，克服语言、图纸、技术、工艺制造等困难，在新品研发制造过程中一直对标国际一流水准 [3] - ADT的软刀在业界具有较高知名度并可定制，公司生产的软刀已实现小批量销售，硬刀已处于验证阶段 [3] - 公司将运用英国、以色列、中国三地研发协同优势，通过国内国际双循环的生产营销模式，坚持技术、服务和销售三位一体，提升快速响应客户需求和现场服务的能力 [4] 产品技术与应用 - 半导体划片机通过机械刀片或激光技术实现晶圆的划片、开槽或切割，其切割质量与效率直接影响芯片质量和生产成本 [4] - 半导体划片机的核心技术包含高精度空气主轴、光束调整系统、高精度运动与定位系统、自动对准系统和自动清洗系统等，可实现硅、碳化硅、玻璃、陶瓷等多种材料的高精度加工 [4] 人工智能战略与融合 - 公司深入推进“人工智能+”行动，推动AI与制造业等重点领域深度融合 [4] - 公司将AI定位为驱动公司从“装备与系统提供商”向“智能化解决方案服务商”战略升级的核心引擎，致力于将AI与公司核心技术和市场需求深度融合，全面提升产品数智化水平 [5] - 公司物联网板块将大模型与瓦斯抽采、灾害防治、火情监测等系统深度整合，实现了系统从“被动监控”到“主动预警推送与决策支持”的质的飞跃 [5][6] - 公司正积极将AI与大模型技术深度融入内部的研发与运维流程，推动流程自动化与智能化，以提升跨部门协同效率，降低运营成本，使团队更聚焦于高价值的创新与客户服务工作 [6]