上市申请与发行概况 - 上海汉得信息技术股份有限公司于2024年12月29日向港交所主板提交上市申请，独家保荐人为国泰君安融资有限公司 [1] - 本次发行将发行H股，每股面值为人民币1.00元，最高发行价包含每股H股[编纂]港元及各项交易费用 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是中国领先的企业IT咨询与数字解决方案服务供应商，为大型及头部企业提供全方位的数字化与智能化解决方案，服务涵盖AI应用、自主产品及ERP实施 [3] - 公司业务分为四大类：产业数字化解决方案、财务数字化解决方案、ERP咨询与实施、信息技术外包 [3] - 根据弗若斯特沙利文数据，2024年中国企业IT咨询与数字解决方案服务市场规模达人民币1,906.7亿元，公司以营收计的市场占有率在综合排名中位居第四，为中国本土企业之首 [3] - 2024年，公司在中国企业信息技术咨询与数字化解决方案服务市场中占据1.7%的市场份额，排名前六的服务提供商合计占14.5%的市场份额 [18][20] - 公司已建立结合区域覆盖、行业专精及客户伙伴关系的多维度销售网络，在全球80多个国家及地区为超过7,000家企业客户提供服务，行业覆盖制造业、消费品、金融、能源及电信等 [5] 财务表现 - 公司收入于2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别约为人民币30.07亿元、29.80亿元、32.35亿元、15.75亿元 [6] - 公司年内/期内溢利于2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别约为人民币4.92亿元、-1,489.2万元、1.96亿元、8,746万元 [7] - 公司毛利率于2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别为29.4%、25.9%、32.7%、34.0% [8][9] - 公司纯利率于2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别为16.4%、-0.5%、6.1%、5.6% [9] - 从业务分部看，产业数字化解决方案收入贡献持续提升，其收入占比从2022年的25.5%增长至2025年上半年的33.8% [4] - 财务数字化解决方案收入占比从2022年的22.6%微增至2025年上半年的23.5% [4] - ERP咨询与实施收入占比从2022年的35.7%下降至2025年上半年的31.2% [4] - 信息技术外包收入占比从2022年的15.7%下降至2025年上半年的11.2% [4] 行业前景与市场规模 - 全球企业数字化投资规模从2020年的人民币5.18万亿元增长至2024年的人民币7.48万亿元，复合年增长率为9.6%，预计到2029年将达到人民币11.16万亿元 [10] - 中国企业数字化投资规模从2020年的人民币6,714.7亿元增长至2024年的人民币9,122.9亿元，复合年增长率为8.0%，预计将从2025年的人民币9,365.7亿元增长至2029年的人民币1.32万亿元，复合年增长率为8.9% [11] - 全球企业信息技术咨询与数字化解决方案服务的市场规模从2020年的人民币1.24万亿元扩大至2024年的人民币1.81万亿元，复合年增长率为9.9%，预计将从2025年的人民币1.86万亿元增至2029年的人民币2.81万亿元，复合年增长率为10.9% [12] - 中国企业信息技术咨询与数字化解决方案服务的市场规模从2020年的人民币1,449.1亿元扩大至2024年的人民币1,906.7亿元，复合年增长率为7.1%，预计将从2025年的人民币1,961.3亿元增至2029年的人民币2,823.2亿元，复合年增长率为9.5% [15][16] - 在应用领域中，制造业是2024年最大的需求来源，占市场的36.2% [15] - 消费业市场规模从2020年的人民币326.0亿元扩大至2024年的人民币430.9亿元，复合年增长率为7.2% [15] - 金融业是增长最快的领域，其市场规模从2020年的人民币248.6亿元增至2024年的人民币333.7亿元，复合年增长率为7.6% [15] - 全球企业AI应用市场自2022年起进入快速发展阶段，中国市场规模从2023年的人民币5.4亿元增长至2024年的人民币17.9亿元，2020至2024年间复合年增长率达374.3%，预计至2029年规模将达到人民币378亿元，2025至2029年间年复合增长率达77.8% [5] 公司治理与股权结构 - 公司董事会由9名董事组成，包括5名执行董事及4名独立非执行董事，所有董事任期3年，可连选连任 [21] - 董事会主席兼执行董事为陈迪清先生，负责集团整体发展战略，于2002年7月加入集团 [22] - 执行董事兼总经理为黄益全先生，负责协助主席监督集团战略发展，于2002年7月加入集团 [22] - 截至2025年12月22日，集团董事长陈迪清先生持有53,139,426股公司股份，约占公司已发行股份总数的5.20% [23] 中介团队 - 独家保荐人、合规顾问：国泰君安融资有限公司 [1][24][26] - 公司法律顾问：香港法律为K&L Gates，中国法律为上海段和段律师事务所 [24] - 独家保荐人法律顾问：香港及美国法律为汉坤律师事务所，中国法律为上海市锦天城律师事务所 [24] - 申报会计师：立信德豪会计师事务所有限公司 [24] - 行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司 [25]