市场动态与ETF表现 - 12月30日A股主要指数低开后快速拉升，微软合作商、ChatGPT、AIGC等概念表现活跃 [1] - 截至9:38，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨超1%，云计算50ETF（516630）涨0.91%，5G通信ETF（515050）涨0.56% [1] - 5G通信ETF（515050）截至前一交易日，年内涨幅已超100% [1] 英伟达的战略举措 - 英伟达同意支付约200亿美元获得初创公司Groq的技术授权并聘用其核心团队 [1] - 该笔约200亿美元的资金规模，已达到Groq数月前融资时69亿美元估值的约三倍 [1] - 此举旨在获得更具成本效益且速度更快的芯片设计能力，以应对日益增长的AI应用运行需求 [1] - 英伟达通过此举获得关键知识产权和人才，并利用其高达600亿美元的现金储备加速构建防御壁垒，以应对谷歌TPU等竞争对手的挑战 [1] 行业研究观点：AI商业化进程 - AI能力跃迁正驱动商业化全面提速 [2] - 模型端：中美头部厂商主导全球大模型格局，美国依托算力与后训练优势保持领先，国内厂商在架构优化、注意力加速等方向形成差异化突破，Scaling Law 2.0驱动下的迭代分化趋势明显 [2] - 算力端：推理范式的全面升级带来算力需求结构的深刻变化，连续推理、多模态生成等高价值场景将成为未来增量的核心来源 [2] - 算力端：云厂商资本支出上修与超大规模合作模式的扩散正推动全球数据中心建设进入新加速点 [2] - 应用端：2026年有望成为AI商业化的关键拐点，模型能力、工程体系与商业模式的同步成熟将推动AI应用从“工具可用”迈向“价值可兑付” [2] 相关ETF产品信息 - 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851），该指数AI算力含量较高，覆盖光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念，且为跟踪该指数合计费率最低的ETF [3] - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链，前五大持仓股为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新 [3] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司，其光模块CPO权重占比超57%，同时覆盖国产软件与AI应用企业，具备较高弹性，前三大权重股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%），场内综合费率仅0.2%位居同类最低 [3]