上市概况与市场表现 - 英矽智能于12月30日在港交所主板上市，成为首家通过港交所主板上市规则8.05条上市的人工智能生物医药科技公司 [1] - 本次IPO募集资金总额为22.77亿港元，是年内募集资金最高的港股生物医药IPO [1] - 公司发售价为24.05港元/股，开盘上涨45.5%至35.00港元/股，截至30日12点股价上涨34.14%至32.260港元/股，市值达到180亿港元 [3] 发行与投资者结构 - 本次IPO全球发行9469.05万股，香港公开发售占比10%，录得约1427.37倍超额认购，锁定认购资金逾3283.49亿港元，创下年内非18A港股医疗健康IPO香港公开发售认购金额之最 [5] - 国际发售占比90%，录得26.27倍超额认购，创下年内非18A港股医疗健康IPO国际配售认购倍数之最 [5] - 公司引入了15家全球基石投资者，包括礼来公司、腾讯、淡马锡、施罗德、瑞银、橡树资本、易方达、泰康人寿等，阵容涵盖全球制药龙头、互联网巨头、国际主权基金与大型资管机构以及国内头部公募与险资 [5] - 其中，礼来公司与腾讯首次认购生物医药企业基石投资，美国长线投资机构橡树资本年内首次以基石投资者身份重回港股Biotech市场 [6] 业务模式与技术平台 - 英矽智能是一家由生成式人工智能驱动的全球先锋生物科技公司，利用其专有的Pharma.AI平台和先进的自动化实验室，加速药物发现并推动生命科学领域的创新 [7] - 公司通过整合人工智能和自动化技术，为纤维化、肿瘤学、免疫学、疼痛、肥胖和代谢紊乱等未满足的疾病领域提供创新药物解决方案 [7] - 与传统早期药物研发通常需要平均4.5年的时间周期相比，公司在2021年至2024年超过20个自研项目中，将创新药物从立项到临床前候选化合物提名的平均耗时压缩到12至18个月 [7] 研发管线与商业合作 - 公司由人工智能驱动发现的产品管线中，已有10个分子获得临床试验许可 [7] - 进展最为领先的候选药物Rentosertib是一种潜在全球首创用于治疗特发性肺纤维化的候选药物，已完成2a期临床研究并获得积极结果 [7] - 公司已与Exelixis、美纳里尼等全球制药企业达成3项管线对外授权合作，合作总额最高可达21亿美元 [8] - 公司与复星医药、赛诺菲、礼来等全球知名制药企业达成了共同研发合作 [8] 募资用途与未来展望 - 完成IPO募资后，公司计划将所得资金中约48%用于关键临床阶段管线候选药物的进一步临床研发 [9] - 约20%用于早期药物发现与开发 [9] - 约15%用于开发创新生成式AI模型及相关验证研究 [9] - 约12%用于自动化实验室进一步开发与扩展 [9] - 约5%用作运营资金及其他一般公司用途 [9] - 公司表示未来将继续加大在人工智能平台和创新管线上的投入，加速更多具有全球差异化优势的创新项目进入临床 [8]