行业背景与核心观点 - 光伏行业周期已从高景气扩张转向底部出清阶段 [1] - 行业前期盲目扩产的后遗症正持续显现，导致众多扩产项目接连遭遇履约考验 [1][5] - 随着项目停滞或终止，政府端追责回款正成为行业新动向 [5] 亿晶光电滁州项目违约事件 - 亿晶光电因未全面履行投资协议，收到全椒经开区管委会的听证通知书，拟被追回1.4亿元人民币项目出资款 [1] - 管委会拟采取的措施包括：解除协议、追回出资款、不再履行后期出资义务，并追究偿还代建费用、租金及资金占用成本等违约责任 [3] - 听证程序尚未开展，最终结果及对公司利润的影响尚不确定 [3] - 该项目于2022年9月披露，计划投资建设年产10GW光伏电池、10GW光伏切片及10GW光伏组件项目 [3] - 项目于2022年11月开工建设，2023年7月开始陆续投产，但实际进展不及预期 [3][4] - 受行业产能错配与行情疲软影响，项目仅完成一期电池项目中7.5GW产能的落地，剩余电池产能及切片、组件项目均未建设 [4] - 亿晶光电于2024年10月开始将滁州基地陆续停产，该基地7.5GW TOPCon电池产能已停产 [5] 光伏行业市场环境变化 - 2023年，光伏组件价格呈腰斩式下跌，从年初的1.8元/W至1.9元/W跌至年底低于1元/W [4] - 2024年，行业深陷价格战，组件价格继续下跌至低于0.6元/W，导致光伏组件企业全面亏损 [4] - 受硅料产能释放与组件产能过剩等因素叠加影响，全行业产能开工率持续下滑 [4] 其他公司类似违约案例 - *ST沐邦曾与梧州市政府签署10GW TOPCon电池项目投资合同，并获得5.1亿元财政补助 [5] - 因项目建设长期停滞，当地于2025年7月启动程序，责令其退还全部5.1亿元资金，并被要求支付1.5亿元款项及1365万元违约金 [5] - 棒杰股份于2025年7月宣布终止年产16GW电池片及16GW硅片切片项目，需向浙江江山经开区支付1500万元损失赔偿款 [6] - 棒杰股份于2025年8月再次宣布，拟终止扬州经开区年产10GW高效光伏组件及研发中心项目 [6]