居民资产配置转型与行业机遇 - 居民资产配置结构的优化升级是公募基金行业发展的底层逻辑与核心驱动 行业正迎来前所未有的时代机遇 [1] - 中美居民资产配置格局的鲜明对比 凸显出国内公募基金的巨大发展潜力 [1] - 随着存款吸引力持续下降 个人养老金制度落地 居民财富管理需求从“保本”向“增值”转变 公募基金将成为核心承接载体 [1] 券商成为公募销售主渠道的优势与格局 - 国际上 79%的美国家庭通过中介渠道进行投资配置 独立顾问渠道占比持续提升 [1] - 国内公募销售呈现“银行为主 三方崛起 券商突破”格局 券商是承担独立顾问角色的合适机构 [1] - 券商核心优势显著 包括场内交易通道通畅 投研能力支撑 高适配度客户基础及全业务链协同服务 契合监管推动的费率改革与“以投资者为本”转型方向 [1] 券商构建专业服务体系的实现路径 - 券商需锚定“研究+投顾”双核心 构建客户中心型服务体系 [2] - 以深度研究为根基构建投研支撑体系 实现从“卖产品”到“做配置”的转型 [2] - 以买方投顾为核心重塑服务模式 通过持续陪伴管理客户预期 [2] - 以客户需求为导向精准匹配服务 为不同类型客户提供精准服务 并依托金融科技提升服务效率 [2] 中泰证券的实践与定位 - 中泰证券作为行业实践代表 始终秉持以客户为中心的服务理念 积极践行专业价值 全力打造公募基金销售主渠道 [2]