渤海汽车资产重组交易概况 - 渤海汽车计划通过发行股份及支付现金方式，收购控股股东海纳川旗下的四家公司股权，交易总价为272,834.00万元，其中股份对价231,908.898万元，现金对价40,925.10万元 [1][2][3][8] - 本次交易构成关联交易，旨在收购北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、智联科技100%股权以及莱尼线束50%股权 [2][6] 渤海汽车财务状况 - 公司面临严峻亏损，从2021年至2024年已连续四年亏损，累计亏损额高达16亿元 [1][2][6] - 2024年公司亏损12.64亿元，经营活动产生的现金流量净额仅为1,277.76万元，同比大幅减少94.86% [1][2][5][7] 标的资产财务与估值 - 核心标的北汽模塑财务表现亮眼，2024年销售收入为45亿元，净利润为4.78亿元 [1][2][5][6] - 四家标的资产的评估估值均存在较高增值率：北汽模塑51%股权评估值318,786.09万元，增值率338.85%；廊坊安道拓51%股权评估值25,361.67万元，增值率239.77%；智联科技100%股权评估值1,795.00万元，增值率48.39%；莱尼线束50%股权评估值191,047.28万元，增值率1,759.98% [3][8] 交易方式与影响 - 交易采用“发行股份及支付现金”方式，以减轻上市公司现金压力，但会稀释现有股东持股比例 [2][7] - 渤海汽车预计还将向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [2][7]