公司上市计划 - 宁波力勤资源科技股份有限公司已递交招股书，计划在深圳证券交易所主板上市 [2][14] - 公司已在香港联交所上市，若A股上市成功，将形成“A+H”两地上市格局 [4][16] - 根据近期股价，公司市值为386亿港元 [4][16] 募投项目 - 本次IPO计划募集资金总额为40.47亿元 [3][15] - 募集资金将全部用于两个项目：湿法渣资源化示范项目拟投入20.62亿元，MHP精炼生产项目II拟投入19.85亿元 [3][15] - 两个项目均已获得相关发展与改革部门及境外投资主管部门的批准或备案 [3][15] 公司业务与财务表现 - 公司成立于2009年，是一家镍产业链企业，从镍矿与镍铁贸易起步，已发展为贸易龙头并向下游生产延伸，完成了产业链多环节布局 [5][16] - 公司于2017年通过收购惠然实业获得生产能力，并于2018年在印尼奥比岛投资开发湿法与火法冶炼项目 [5][16] - 报告期内主营业务涵盖上游镍资源采购、镍产品贸易、镍产品的生产与销售 [5][16] - 2022年至2024年，公司营收从183亿元增长至298.46亿元，净利润从30.16亿元波动至32亿元，扣非净利润从17.27亿元波动至18.42亿元 [5][16] - 2025年上半年，公司营收为185亿元，净利润为22.5亿元，扣非后归属于母公司所有者的净利润为13.96亿元 [6][17] - 公司资产规模持续增长，截至2025年6月30日，资产总额为435.41亿元，归属于母公司所有者权益为115.85亿元 [6][17] - 公司合并资产负债率在53%至56%之间波动，2025年6月末为55.67% [6][17] - 2024年加权平均净资产收益率为17.79%，2025年1-6月为12.58% [6][17] - 公司研发投入占营业收入的比例极低，报告期内维持在0.04%至0.05% [6][17] 股权结构与控制权 - IPO前，实际控制人蔡建勇直接持有公司18.77%的股份，并通过力勤投资、宁波励展间接控制公司32.65%股份的表决权，合计控制公司51.42%股份的表决权 [7][18] - IPO前，主要股东为：力勤投资（32.58%）、FENG YI（16.44%）、谢雯（9.77%）、蔡建勇（18.77%）及其他自然人股东 [9][20] - 本次发行将新增10%的A股公众股东，发行后主要股东持股比例将相应稀释，例如力勤投资持股降至29.33%，蔡建勇持股降至16.89%，FENG YI持股降至14.80% [10][21]