法院批准重整计划 - 江苏省南京市中级人民法院裁定批准苏宁电器集团有限公司等38家公司的实质合并重整计划并终止重整程序 [2] - 重整计划执行期限为法院裁定批准之日起36个月 [2] - 苏宁电器集团和苏宁控股集团持有的苏宁易购股票在重整计划批准之日起三年内不进行处置 [2] 股东股权与权益注入安排 - 苏宁电器集团有限公司100%股权及其持有的苏宁易购1.40%股份将被注入重整服务信托 [2] - 苏宁控股集团有限公司100%股权及其持有的苏宁易购2.75%股份将被注入重整服务信托 [2] - 公司股东张近东拟将其持有的公司未质押股票的收益权和已质押股票的超额收益权注入重整服务信托 [1][5] 重整服务信托架构与运作 - 重整范围内的企业股权和资产将全部进入信托资产，债权人根据债权性质和金额成为信托计划的受益人 [5] - 信托资产将被划分为保留运营和处置变现两大类 [5] - 信托资产最终将被装入新苏宁集团有限公司和南京众城资产管理有限公司，分别作为运营管理公司和资产处置公司 [5] 苏宁系公司财务与债务状况 - 38家苏宁系公司总债权合计为2387.3亿元，经审计的账面资产总额为968.39亿元，处于资不抵债状态 [6] - 重整草案的落地使苏宁避免了破产清算 [6] - 苏宁债权人的最终偿付率仍存在不确定性 [6] 重整后的业务与资产处置计划 - 重整后苏宁集团等相关公司将重点推进资产处置、压降负债规模 [5] - 将通过北京、南昌等多个项目转让来维护金融债务关系稳定 [5] - 将积极筹措资金，确保所有住宅项目保质按期交付，并将"保交楼、稳民生"作为首要任务 [5] - 将积极引资引战，推进项目复工复产 [5] - 在业务优化方面，将采取措施确保存量业务全面实现息税前盈利 [5] 对苏宁易购的影响 - 鉴于苏宁电器集团和苏宁控股集团均非苏宁易购的控股股东或实际控制人，前述股东重整不会导致苏宁易购现有公司治理结构发生变化 [2] - 苏宁系资产的重整不影响苏宁易购的治理结构及持续经营 [6] - 全国苏宁家电3C门店、百货门店、电商、政企等业务及相关物流售后服务，均为苏宁易购开设与经营，苏宁电器集团与苏宁控股集团不经营同类业务 [6]