市场整体表现 - 2026年A股市场实现开门红，上证指数时隔34日放量重返4000点，强势拿下12连阳，创1993年以来最长连阳纪录 [1] - 亚太股市全线走强，韩国综合指数涨约3.4%续创历史新高，日经225指数涨近3% [1] - A股市场成交额攀升至2.5万亿元人民币，呈现板块轮动普涨格局 [1] 领涨板块与主题 - 半导体及存储芯片板块表现突出，中韩半导体ETF单日涨幅达8.45%，全球存储芯片股接连创新高，消息称三星、SK海力士寻求将服务器存储芯片价格上调70% [1] - 生物医药与创新药板块强势，港股通医疗ETF富国、港股通创新药ETF和医疗器械ETF分别大涨7.13%、6.97%和6.95% [1] - 科技成长主题活跃，脑机接口、AI应用、商业航天、存储器、创新药概念股掀涨停潮，保险股表现亦亮眼 [1] 热门ETF表现 - 涨幅居前的ETF主要集中在半导体、医疗医药及生物科技板块，中韩半导体ETF以8.46%涨幅领跑 [2] - 多只港股通医药/医疗/创新药ETF及恒生生物科技ETF单日涨幅超过6% [2] - 游戏传媒ETF亦表现强劲，单日涨幅达6.22% [2] 资金流向 - 部分主题ETF获得显著资金净流入，卫星ETF、中证1000ETF、科创创业ETF易方达、卫星产业ETF和机器人ETF易方达分别预估净流入6.9亿、4.8亿、4.3亿、3.8亿和3.4亿元人民币 [4] - 资金流入覆盖多个主题，包括半导体设备、医疗器械、旅游、有色、储能电池等 [5] - 机构普遍认为A股市场处于向好态势，有望获得增量资金加持 [5] 新基金发行与建仓 - 元旦后预备上市的指数基金共有20只，合计募集规模为81.56亿元人民币 [6] - 2025年11月后成立的60多只处于建仓初期的主动权益基金，合计规模约为380多亿元人民币 [6] - 2025年12月成立的主动权益基金共有19只，合计募集规模为164.05亿元人民币，其中广发质量优选A募集规模最大，达37.59亿元人民币 [7][9] 机构观点与市场驱动因素 - 高盛发布报告建议高配中国股票，核心逻辑是盈利改善、估值修复、政策支持和宏观韧性四大驱动，预计2026-2027年中国股市每年回报15%-20% [11] - 盈利增长驱动因素包括：制造业升级红利、AI差异化优势、利润率改善以及出口结构性上行 [11] - 政策支持体现在消费政策加码、投资政策托底以及资本市场改革三个方面 [11] - 高盛认为中国股市已从“政策底→市场底”过渡到“市场底→盈利底”的关键阶段，盈利改善是核心引擎 [12]